WWW.323ZZ,COM_WWW323ZZCOM_ ,WWW,JAV789,COM

光伏產(chǎn)業(yè)贞触，催漲石英砂!

有專業(yè)人士表示，現(xiàn)在一個(gè)石英坩堝的價(jià)格大概1.2萬元，已經(jīng)是去年12月價(jià)格的3倍了倔喂。

1、身價(jià)暴漲的石英砂

八十年代的時(shí)候靖苇，我國石英資源最豐富的東合縣，其生產(chǎn)的石英主要用于鋪農(nóng)村道路，后來發(fā)現(xiàn)石英能做耐火材料悼枢，就用于工業(yè)埠忘。石英從當(dāng)初的5元每噸漲到后來50元每噸，到現(xiàn)在的500元每噸馒索，這期間增值了100倍莹妒。

這暴漲的背后，是近年來光伏產(chǎn)業(yè)催升了市場對石英砂的需求绰上。

石英礦在全球分布較為廣泛追祈，工業(yè)用的石英礦包括天然水晶、石英砂巖链愉、脈石英谐创、粉石英、天然石英砂和花崗巖等7種拦吓。石英砂是由石英砂巖寸芦、石英巖等加工而成的石英顆粒，主要礦物成分是SiO2 子敷，還含有其他少量Al2O3 婆仪、Fe2O3、MgO任团、CaO筑落。石英砂有中低端和高端之分，中低端石英砂在照明穷抹、電子封裝等領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化應(yīng)用摸悲，高端石英砂主要應(yīng)于光伏、半導(dǎo)體获印、通訊等領(lǐng)域述雾。

2、石英砂在光伏領(lǐng)域應(yīng)用

石英應(yīng)用在光伏行業(yè)主要是兩個(gè)細(xì)分：光伏玻璃和坩堝環(huán)節(jié)兼丰。

光伏玻璃對石英砂純度要求較低玻孟，SiO2 ≥98.55%即可，主要需求的玻璃的高透光率鳍征。

坩堝環(huán)節(jié)用的石英砂則要嚴(yán)格的多黍翎。石英砂在單晶坩堝用的環(huán)節(jié)就是把多晶硅進(jìn)行直拉法變成單晶硅棒再進(jìn)行硅片的切割，屬于消耗品艳丛，用在坩堝的石英砂對純度要求更高匣掸。全球目前能批量生產(chǎn)高純石英砂的企業(yè)只有三家，分別是美國尤尼明氮双、挪威 TQC以及國內(nèi)的石英股份旺聚。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要包括多晶硅织阳、硅片、電池片砰粹、組件和電站幾大環(huán)節(jié)。過去幾年造挽，硅料一直都是產(chǎn)業(yè)鏈上的卡脖子環(huán)節(jié)敢俭，硅料吃掉了產(chǎn)業(yè)鏈7成的利潤，占最終組件的成本80%以上憨净。然而纽宇，今年一些二線的硅片企業(yè)，開始反映出缺少石英坩堝啰昧，可能面臨停產(chǎn)的問題魁嚼。然而，真正制約產(chǎn)業(yè)鏈的并不是石英坩堝肮顾，而是高純度的石英砂舌肝，而全球只有美國、印度有可以穩(wěn)定供應(yīng)石英砂的礦针蜀。

有分析甚至認(rèn)為页更，2023年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的卡脖子環(huán)節(jié)將由硅料轉(zhuǎn)換到石英砂捷仓。

近年來锹嫌，光伏硅片企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)速度迅猛。2022年初图云，硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模約367GW惯悠，預(yù)計(jì)年底可達(dá)到536GW，增幅達(dá)到46%;預(yù)計(jì)2023年底可達(dá)到731GW竣况，同比提升36%克婶。

光伏硅片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)增加了對石英坩堝的需求，進(jìn)而刺激了高純石英砂的需求帕翻。在處于高景氣度的光伏鸠补、半導(dǎo)體行業(yè)帶動之下，上游石英砂出現(xiàn)“一砂難求”的現(xiàn)象嘀掸，其價(jià)格正接連走高紫岩。

3、石英砂的供求情況

1. 供給端

據(jù)石英石網(wǎng)消息睬塌，尤尼明(“矽比科”)及TQC在2022年產(chǎn)量[黃1] 預(yù)計(jì)為2.5萬噸泉蝌，TQC2023年將新增0.6萬噸產(chǎn)量，而尤尼明暫無擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃(擴(kuò)產(chǎn)條件是價(jià)格到7萬+預(yù)付款)揩晴，且主要用于半導(dǎo)體勋陪。對于石英股份贪磺，產(chǎn)能情況為老產(chǎn)線/一期2萬噸建成/1.5萬噸在建(2023年底達(dá)產(chǎn))，預(yù)計(jì)2022年銷量3.3萬噸(老產(chǎn)線技改達(dá)2.5萬噸嘶逝，2萬噸外銷易颊，二期7月全面達(dá)產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)1.3萬噸)拄抄，2023年銷量可以達(dá)4.8萬噸除搞。國內(nèi)其他企業(yè)供給2023年供給0.5萬噸。

合成砂成本較高徽探，價(jià)格至少是提純法價(jià)格的3倍以上治东，因此不考慮合成砂的供給。

樂觀假設(shè)2023年尤尼明和TQC的高純石英砂40%用于光伏封豆，石英股份高純石英砂的10%用于內(nèi)/中層缔禾。

綜上，2023年高純石英砂供給為7.54萬噸恢憋，內(nèi)中層砂供給為2.72萬噸像样。

2. 需求端

①假設(shè)1：硅片大型化下，2023年182硅片為主流坡牛。據(jù)石英石網(wǎng)掸绞，生產(chǎn)1GW182硅片需配備100臺單晶爐;

假設(shè)2：據(jù)中國粉體網(wǎng)，目前P型硅片石英坩堝壽命約為400小時(shí)耕捞，N型為300-350小時(shí)衔掸，那么滿產(chǎn)狀態(tài)下，一臺單晶爐平均每月消耗2-2.3只石英坩堝俺抽，則一年消耗量約為24-27只敞映，取25只;

假設(shè)3：據(jù)石英石網(wǎng)，單個(gè)石英坩堝重量約為85kg磷斧，考慮到石英坩堝正向著大尺寸化發(fā)展振愿，其石英砂消耗量也將提升，假設(shè)2023年單個(gè)石英坩堝重量約為87kg;

假設(shè)4：保守情況弛饭，2023年全球新增光伏裝機(jī)248GW冕末。

綜上1GW硅片需消耗217.5噸石英砂。2023年保守需求量為5.39萬噸侣颂，對應(yīng)內(nèi)中層砂需求量為4.17噸档桃。

②據(jù)行業(yè)專家，100GW硅片對應(yīng)2-3萬噸石英砂憔晒，內(nèi)中外層的用量占比為4:3:3藻肄。據(jù)CPIA，2023年全球新增光伏裝機(jī)248GW高降。假設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈后道環(huán)節(jié)零損耗朝棉，零庫存锁龙，則對應(yīng)石英砂的最小用量為6.20萬噸，對應(yīng)內(nèi)中沧牧、外層砂用量4.34萬噸/1.86萬噸腺拗。

以上述方法測算，2023年內(nèi)中層砂供需缺口為分別為-1.38萬噸费赋、-1.62萬噸姐阎，供需偏緊。

3. 價(jià)格

今年4月時(shí)光伏用高純石英礦砂的市場報(bào)價(jià)在2萬元/噸左右既帜，而截至2022年10月26日，石英股份所產(chǎn)的高純石英砂價(jià)格在3-4萬元/噸瑰柄，其中內(nèi)層砂價(jià)格不低于6萬元/噸制私，價(jià)格也在半年時(shí)間內(nèi)翻倍。11-12月是產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的敏感期蚣碰，一方面在于終端需要完成全年任務(wù)指標(biāo)揖膜，另一方面多晶硅在Q4的陸續(xù)投產(chǎn)會刺激下游硅片的需求，支撐對拉晶用的石英坩堝的需求梅桩。

光伏硅片制備的拉晶環(huán)節(jié)壹粟，多晶硅原料占成本的90%左右，石英坩堝僅占約2%宿百，因此高純石英砂每上漲1萬元/噸趁仙，對于硅片所用石英坩堝的成本增加仍不足1分錢。因此垦页，產(chǎn)業(yè)鏈對石英砂漲價(jià)容忍度較高雀费，不會抑制下游需求。預(yù)計(jì)石英砂的價(jià)格繼續(xù)上行痊焊。部分二線的硅片企業(yè)則會因?yàn)槿鄙偈③釄逭蛋溃媾R停產(chǎn)。另外薄啥，擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間上辕羽，海外至少2年，石英股份1年以上垄惧。所以緊平衡的狀態(tài)預(yù)計(jì)持續(xù)一年左右刁愿。

預(yù)計(jì)高純石英砂價(jià)格在11-12月繼續(xù)上行，2023年Q1進(jìn)入光伏裝機(jī)淡季锉择，價(jià)格回落土霞，Q3進(jìn)入裝機(jī)旺季，(內(nèi)層石英砂)價(jià)格上行高位震蕩(7-8萬元/噸)沟脓。之后伴隨三家企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期落地每访，回落至5萬元/噸盘肺。