自去年12月份以來宜切，作為全球極具發(fā)展確定性的領(lǐng)域之一取涕，清潔能源概念股普跌触良，如光伏概念指數(shù)至今跌幅已近16%。不過痛恃，該指數(shù)于2月15日至16日分別收漲1.35%颓腮、1.16%。
2月16日杜糕，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(以下簡稱硅業(yè)分會)發(fā)布了最新一期(春節(jié)后第二周谭某，2月9日至16日)國內(nèi)太陽能級多晶硅(下同硅料)價格報告。透過光伏產(chǎn)業(yè)最上游原材料價格變化可以窺見悉种，即便是春節(jié)前后這一傳統(tǒng)淡季接竣，硅料市場乃至光伏全產(chǎn)業(yè)鏈都保持著相當?shù)木皻舛取９夥a(chǎn)業(yè)淡季不淡函唾，不僅將對清潔能源各細分市場產(chǎn)生巨大的帶動作用巢季，更為A股2022年清潔能源價值投資提供了重要線索。
硅料味扼、組件價格堅挺
傳遞市場需求旺盛信號
根據(jù)硅業(yè)分會報告沾谓，2月9日至16日，國內(nèi)單晶復投料戳鹅、單晶致密料成交均價分別達到24.3萬元/噸均驶、24.07萬元/噸昏兆，環(huán)比漲幅0.12%、0.21%妇穴。
據(jù)記者梳理爬虱，這已是國內(nèi)硅料價格自今年1月5日(硅業(yè)分會報告期為1月5日至12日)止跌回穩(wěn)后，連續(xù)微漲的第五周(按硅業(yè)分會報告排期)腾它。以1月5日至12日報告期單晶復投料跑筝、單晶致密料成交均價分別為23.46萬元/噸、23.25萬元/噸計算瞒滴，五周來继蜡，其累計漲幅已達3.58%、3.53%逛腿。
硅料價格持續(xù)一段時期穩(wěn)健上漲，且漲價周期還貫穿了春節(jié)前后這一行業(yè)傳統(tǒng)淡季仅颇，不僅代表了下游對漲價的容忍单默，也更為明確地傳遞出市場需求旺盛的信號。正如硅業(yè)分會在近兩期報告中相繼提出瘦肥，“下游硅片企業(yè)在春節(jié)期間仍維持相對高負荷運轉(zhuǎn)”入荞，而“2月份硅料供需齊增，供應增量仍不及需求增量”挟伯，未來“在產(chǎn)硅片企業(yè)開工率將持穩(wěn)或略有提升捌冲，新增產(chǎn)能繼續(xù)穩(wěn)步釋放，預計3月份硅片產(chǎn)量將環(huán)比增加1GW到2GW拇支。”
記者在采訪中也了解到麸颜，目前光伏硅料、硅片唬爹、電池朴魁、組件等生產(chǎn)環(huán)節(jié)普遍滿產(chǎn)，個別環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)排產(chǎn)已至二季度押赋，而這在歷史上極為罕見牙娇。
新余賽維電源科技有限公司總經(jīng)理田君山向記者介紹，目前組件價格盡管較去年的峰值(2元/瓦)有所下降仙冕，但仍然維持在1.86元/瓦至1.91元/瓦的較高水平上(主流單晶單面PERC)粱快。“這其實仍然比下游電站投資商的期望值高，如果還能降一點叔扼，將更有利于新增裝機事哭。”
不過，山東航禹能源有限公司執(zhí)行董事丁文磊并不看好組件價格能夠在2022年實現(xiàn)大幅降低币励，究其根本“供應增量不及需求增量”慷蠕，“據(jù)了解珊拼，去年全年加上今年1月份拿到指標(路條)但尚未建設(shè)的光伏電站項目總規(guī)模達到了250GW以上。”
根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)流炕，去年我國光伏新增裝機52.97GW澎现，而彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，去年全球光伏新增裝機也不過183GW每辟。
在此基礎(chǔ)上剑辫，彭博新能源財經(jīng)預測，2022年全球光伏新增裝機有望達到228GW渠欺，同期中國光伏新增裝機則可能在81GW至92GW之間妹蔽。
在市場空前高漲的信心和增長預期中，記者獨家獲悉酥丛，某2021年組件全球出貨名列前茅的龍頭企業(yè)绎疟，目前已內(nèi)部制定了將2022年出貨目標上調(diào)43%至60%的計劃。
基本面整體向好趨勢確定
供需階段錯配風險待觀察
在采訪中蘸暮，業(yè)內(nèi)人士普遍預判今年中國光伏新增裝機將比去年較大幅度提高曼砾，這會為中國光伏產(chǎn)業(yè)乃至清潔能源行業(yè)筑牢基本盤，而如果實現(xiàn)超預期增長懊据，則大概率來自于兩個方面：第一跑著，以BIPV(建筑光伏一體化)、BAPV(屋頂光伏)為代表接纽，在碳排放總量中占近30%的建筑減排(含用能)市場爆發(fā);第二门幌，中國光伏面臨的國際環(huán)境得以“改善”。
“關(guān)于第二點阶铝，雖然我們不能指望貿(mào)易壁壘瓦解熏盲。但卻可以看到，中國光伏所處的國際環(huán)境已很難進一步惡化了疙鹃。一切不會‘更糟’捌轮，也就相當于‘改善’了。就如同赵颅，美國是否延長‘201關(guān)稅’執(zhí)行期虽另，其實對中國光伏毫無意義，反正中國光伏產(chǎn)品正常輸美的通道都是被堵死的饺谬，而美國也沒有進一步提高門檻的余地了捂刺。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“未來募寨，國際層面的‘好消息’還可能來自于一直維持高位的國際物流價格開始松動等族展。”
而針對BIPV市場，龍焱新能源工程(杭州)有限公司總經(jīng)理包鋼判斷，“其很有可能會成為2022年資本市場的一大風口仪缸。”
這部分源于去年9月份贵涵，住建部出臺了強制性國標GB55015(《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》)。“這份國標將于今年4月1日生效恰画，強制要求建筑碳排放計算宾茂，并提倡建筑運用可再生能源。”包鋼告訴記者拴还，這對BIPV來說是真正意義上的重大利好跨晴。“過去很少有建筑設(shè)計師主動、自覺去考慮建筑與光伏的結(jié)合症影。但現(xiàn)在這變成了強制的國家標準曹是，變成了真實的市場需求。”
“根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)垦亲，全社會2021年發(fā)電83000億度房睁，其中光伏發(fā)電只有3200億度，也就是光伏其實只占4%左右常迹。這一方面是因為光伏滲透還不夠栗雳，另一方面則是高效安裝利用光伏的空間不足，如果每年1000億平方新增建筑中的1%利用光伏笔骏，那就會給中國光伏每年帶來100GW的新增裝機。”包鋼介紹粮森，從去年四季度開始室拿，越來越多的政府、學校拢宛、醫(yī)院向他咨詢BIPV磺穷，希望通過BIPV實現(xiàn)建筑減排，而公司一直滿負荷生產(chǎn)渤昌，目前的生產(chǎn)排期已經(jīng)排到了6月份虽抄。
除此以外，另兩項政策也顯著利好独柑、集中于BAPV迈窟、BIPV市場，其中忌栅，去年10月份车酣，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》提出，“有序推動尚未進入市場的工商業(yè)用戶全部進入電力市場索绪，取消工商業(yè)目錄銷售電價”;去年12月份湖员，中央經(jīng)濟工作會議提出，“新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制”。
綜合上述各方觀點娘摔，結(jié)合近期傳統(tǒng)能源價格上行等推動因素(石油窄坦、煤炭價格增長往往利好清潔能源裝機)，光伏產(chǎn)業(yè)基本面整體向好趨勢確定凳寺。唯一可能存在的風險則在于供需再次階段錯配鸭津。對此，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標向記者表示镐怔，“開春的光伏市場呈現(xiàn)季度環(huán)比增長忠帝，除了春節(jié)期間主要下游企業(yè)按多晶硅長單足量提貨，中小企業(yè)也加大了采購外麦葱，還由于新增的20萬噸產(chǎn)能仍在爬坡中(供應增量不達預期)涝猩。”
不過，就目前而言盖础，業(yè)界尚難預判未來供需增量對市場的具體影響期司。供需是否再陷階段錯配仍有待觀察。
