2021年，隨著“30·60”目標(biāo)落地谊蚣，中央提出的深化電力體制改革瑞躺，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)成為重要戰(zhàn)略指引。巨大的市場(chǎng)潛力和不斷出臺(tái)的利好政策指蚜，把A股新能源板塊送上風(fēng)口，“風(fēng)光氫儲(chǔ)”等賽道爭(zhēng)相粉墨登場(chǎng)。
據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)院颜，截至12月24日，A股新能源板塊指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)54.27%毛龟，從細(xì)分行業(yè)來(lái)看驳墓，風(fēng)能板塊指數(shù)漲幅達(dá)62.66%，光伏建筑一體化板塊指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)47.74%胡撩，氫能源板塊指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)68.06%逮赋，儲(chǔ)能板塊指數(shù)漲幅達(dá)77.02%京嗽。
產(chǎn)業(yè)面上，作為踐行“雙碳”目標(biāo)的主力軍卓奄，各大能源央企率先響應(yīng)墨叛，出臺(tái)“十四五”新能源投資規(guī)劃，這標(biāo)志著圍繞新能源的資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)已拉開(kāi)帷幕模蜡。同時(shí)漠趁，各路資本加快跑馬圈地，相關(guān)上市公司紛紛擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目忍疾，“跨界”玩家密集入局新能源細(xì)分賽道闯传。
對(duì)“風(fēng)光氫儲(chǔ)”無(wú)限憧憬的同時(shí)，也要注意到目前風(fēng)電卤妒、光伏發(fā)電量規(guī)模還很小甥绿，距離成為主體能源仍然很遙遠(yuǎn);氫能、儲(chǔ)能尚處產(chǎn)業(yè)化發(fā)展初期则披，新能源行業(yè)發(fā)展仍面臨成本共缕、技術(shù)等諸多挑戰(zhàn)。
政策暖風(fēng)頻吹
風(fēng)光氫儲(chǔ)迎巨大市場(chǎng)空間
目前士复，我國(guó)能源消費(fèi)仍以化石能源為主图谷，由于水電、核電等傳統(tǒng)非化石能源受資源和站址約束阱洪，建設(shè)將逐步放緩便贵。未來(lái)，新能源將實(shí)現(xiàn)從“補(bǔ)充能源”轉(zhuǎn)型為“主體能源”弱豹，而風(fēng)電和光伏將是其中主力遂辐。
今年5月份發(fā)布的《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》提出履婆，2021年全國(guó)風(fēng)電骤扰、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右，而2025年這一比例將達(dá)到16.5%左右酝遇。征求意見(jiàn)稿中還明確了要落實(shí)碳達(dá)峰图汪、碳中和目標(biāo)，以及2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右驳芙、風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上等任務(wù)讳汇。
“雖然目前光伏、風(fēng)電裝機(jī)量不少掰闯，但是發(fā)電量卻不多枪第，這與其‘看天吃飯’的發(fā)電性質(zhì)相關(guān)。未來(lái)要想提升發(fā)電量占比的钞，則需要大量提升裝機(jī)占比兜蠕。”廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示扰肌。
光伏、風(fēng)電上下游產(chǎn)業(yè)鏈由此迎來(lái)巨大發(fā)展空間熊杨。今年10月份曙旭，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出，在光伏發(fā)電與建筑一體化方面,將建設(shè)集光伏發(fā)電晶府、儲(chǔ)能桂躏、直流配電、柔性用電于一體的“光儲(chǔ)直柔”建筑川陆，到2025年剂习，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達(dá)到8%，新建公共機(jī)構(gòu)建筑较沪、新建廠(chǎng)房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%鳞绕。
而氫能作為清潔、高效尸曼、安全们何、可持續(xù)的二次能源，是實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰协包、碳中和”的重要抓手帅珍，也是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重大方向忠牛。“十四五”規(guī)劃明確提出要在包括氫能與儲(chǔ)能在內(nèi)的幾個(gè)前沿科技和產(chǎn)業(yè)變革領(lǐng)域幔憋，組織實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化與加速計(jì)劃，謀劃布局一批未來(lái)產(chǎn)業(yè)克鼠。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理全乙，目前已有深圳、北京滚尼、河北侄伟、四川等地出臺(tái)了專(zhuān)項(xiàng)氫能整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。廣東鉴吕、重慶撇委、浙江、河南等地出臺(tái)了氫燃料汽車(chē)細(xì)分領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)政策捌唾。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)計(jì)到2025年汪仰，我國(guó)氫能產(chǎn)值將達(dá)1萬(wàn)億元。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海坤對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示吆视，今年儲(chǔ)能板塊的潛力剛剛釋放典挑，尤其是以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，其需要更多的配置儲(chǔ)能和調(diào)配能力啦吧，因此會(huì)吸引更多資本參與其中您觉。而氫能這個(gè)擁有數(shù)萬(wàn)億元市場(chǎng)潛力的賽道更是各路資本關(guān)注的焦點(diǎn)拙寡。
傳統(tǒng)能源行業(yè)加速轉(zhuǎn)型
央企新能源新增裝機(jī)快馬加鞭
對(duì)于傳統(tǒng)能源行業(yè)來(lái)說(shuō)，加快轉(zhuǎn)型琳水，推進(jìn)新能源業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)在必行肆糕。尤其是作為減排主力的大型能源央企，更是擔(dān)負(fù)著實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)在孝，繪制新型能源版圖的艱巨使命擎宝。
目前，伴隨央企“十四五”規(guī)劃陸續(xù)公布浑玛，各大能源電力央企的新能源投資規(guī)劃逐漸清晰绍申。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月中旬顾彰，已有包括“三桶油”极阅、中國(guó)廣核、三峽集團(tuán)蜻罕、國(guó)家能源等在內(nèi)的17家能源電力央企公布“十四五”期間新能源新增裝機(jī)規(guī)劃蛹鼎，預(yù)計(jì)到2025年實(shí)現(xiàn)6.7億千瓦的裝機(jī)規(guī)模。
傳統(tǒng)石化能源巨頭們正加快擺脫“賣(mài)油郎”的頭銜涯贝×谐洌《證券日?qǐng)?bào)》記者從中石化方面了解到，中石化正在大力發(fā)展光伏跃呛、充換電等新能源業(yè)務(wù)频咨，加快向“油氣氫電服”綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型。截至目前秦砌，中國(guó)石化已建成38座加氫站埃账、1000座充換電站、1000座分布式光伏發(fā)電站點(diǎn)经聊。
今年4月份唱棍，中石油重劃業(yè)務(wù)板塊，將新能源與油氣“并列”守譬。10月19日估喷，中海油首個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目在江蘇全容量投產(chǎn)運(yùn)行,公司表示將積極探索“風(fēng)光發(fā)電+油氣產(chǎn)業(yè)”“風(fēng)光發(fā)電+天然氣發(fā)電”“風(fēng)光發(fā)電+海水制氫”“風(fēng)光發(fā)電+海洋牧場(chǎng)”等融合發(fā)展新模式。
電力巨頭亦快馬加鞭澈灼。12月7日竞川，中國(guó)華電旗下華電福新能源發(fā)展有限公司正式引入中國(guó)人壽、中國(guó)國(guó)新蕉汪、國(guó)家綠色發(fā)展基金等13家戰(zhàn)略投資者流译，募資達(dá)150億元，將主要用于風(fēng)電和光伏項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)及新能源業(yè)務(wù)開(kāi)拓。
中國(guó)華電表示福澡，力爭(zhēng)到2025年集團(tuán)非化石能源裝機(jī)占比達(dá)50%叠赦，并于五大能源央企中率先發(fā)布碳達(dá)峰行動(dòng)方案，力爭(zhēng)在“十四五”期間新增新能源裝機(jī)7500萬(wàn)千瓦革砸。
值得注意的是除秀，一些央企甚至已率先完成“十四五”部分目標(biāo)。比如國(guó)家電投原計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)清潔能源裝機(jī)占比60%算利，而截至2021年11月30日册踩，該目標(biāo)已經(jīng)達(dá)成。目前效拭，國(guó)家電投電力總裝機(jī)超過(guò)1.9億千瓦囤檐，其中，光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超3800萬(wàn)千瓦甜湾，新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超7500萬(wàn)千瓦膊护，可再生能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模超1億千瓦。
對(duì)此兜充，祁海珅認(rèn)為淋渤，我國(guó)能源消費(fèi)轉(zhuǎn)型時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，在這個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)上雄睦，傳統(tǒng)能源企業(yè)包括燃煤火力發(fā)電企業(yè)要發(fā)揮能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主力軍作用荷十，積極拓展新能源發(fā)電、儲(chǔ)能娇裁、抽水蓄能等綠色低碳能源產(chǎn)業(yè)从秃，承擔(dān)起更多社會(huì)責(zé)任。
新能源賽道擴(kuò)產(chǎn)融資潮涌起
“跨界”玩家入局搶食盛宴
A股市場(chǎng)上证账，新能源賽道更是異掣终剑火熱沾尔，相關(guān)上市公司紛紛按下擴(kuò)產(chǎn)啟動(dòng)鍵除踱，從而加速上市公司融資潮來(lái)襲。
據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)吩抓，截至12月24日涉茧，A股年內(nèi)至少有92家風(fēng)光氫儲(chǔ)概念上市公司發(fā)布定增預(yù)案，募資額超過(guò)2293億元疹娶。
一些新能源上市公司甚至連續(xù)兩年發(fā)布定增預(yù)案伴栓。以風(fēng)電龍頭明陽(yáng)智能為例，58.03億元的定增募資在2020年11月份結(jié)束雨饺，2021年4月底钳垮，公司再次發(fā)布定增預(yù)案，擬募集不超過(guò)20億元。而此定增預(yù)案落地不到兩周后饺窿，公司又宣布擬投資30億元進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)歧焦。
巨大的“蛋糕”也吸引了不少“跨界”玩家，許多上市公司重金押注新能源細(xì)分賽道肚医，譬如晶硅绢馍、光伏組件、氫儲(chǔ)等產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)肠套。
比如“蘋(píng)果供應(yīng)鏈”明星企業(yè)藍(lán)思科技歇肖，在2021年11月份，設(shè)立全資子公司湖南藍(lán)思新能源有限公司日俱，主要從事光伏玻璃產(chǎn)品役寡、光伏設(shè)備及元器件、光伏發(fā)電項(xiàng)目等業(yè)務(wù)款拣，注冊(cè)資本10億元挣傻。
藍(lán)思科技相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“進(jìn)軍光伏領(lǐng)域是公司多年對(duì)于玻璃制造爷瓜、制程關(guān)鍵工藝積累的結(jié)果棵欧，是在鍍膜、化學(xué)強(qiáng)化等后段工藝方面扎實(shí)功底的必然享偎，是公司底蘊(yùn)與客戶(hù)產(chǎn)品升級(jí)需求相匹配結(jié)出的果實(shí)运荸，在順利進(jìn)入光伏玻璃領(lǐng)域之后，公司將向上游原片生產(chǎn)制備延拓漏匹。”
同時(shí)吩擒，上游硅料價(jià)格持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)也吸引了雙良節(jié)能、京運(yùn)通硫朦、上機(jī)數(shù)控贷腕、青海高景等行業(yè)背景各異的上市公司入局晶硅領(lǐng)域。
以雙良節(jié)能為例咬展，公司原主業(yè)為節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)和光伏多晶硅還原爐業(yè)務(wù)泽裳，2021年初開(kāi)始著手拓展單晶硅片業(yè)務(wù)。今年上半年破婆，公司在包頭地區(qū)開(kāi)展大規(guī)模光伏單晶硅棒及硅片項(xiàng)目投資建設(shè)涮总。據(jù)悉，項(xiàng)目一期總投資70億元祷舀，將建成年產(chǎn)20GW拉晶瀑梗、20GW切片項(xiàng)目。
航禹能源執(zhí)行董事丁文磊告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者裳扯，“終端由于光伏裝機(jī)市場(chǎng)需求擴(kuò)大抛丽，帶動(dòng)上游原材料擴(kuò)張，因此各大企業(yè)紛紛入局，進(jìn)行大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張亿鲜。”
新能源“唱主角”
仍有長(zhǎng)路要走
從產(chǎn)業(yè)面到資本市場(chǎng)柬帕，新能源賽道均呈現(xiàn)出欣欣向榮之勢(shì)，那么離新能源產(chǎn)業(yè)大規(guī)模落地還有多長(zhǎng)的路要走?
一位不愿具名的風(fēng)電專(zhuān)家對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示诫瑞，“一方面秃囚，風(fēng)電、光伏發(fā)電具有間歇性喘玄、不穩(wěn)定性等天然特點(diǎn)测佣，若大規(guī)模接入將會(huì)影響電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行;另一方面，近兩年風(fēng)電蝗悼、光伏發(fā)電項(xiàng)目享受?chē)?guó)家補(bǔ)貼政策相繼退出歷史舞臺(tái)忽件，以確保其發(fā)展規(guī)模有序擴(kuò)大。”
“雖然海上風(fēng)電具有資源優(yōu)異出募、分布集中等特點(diǎn)涌俘，但在建設(shè)、輸電條件方面相較陸上風(fēng)電難度更大蒂扇，工程造價(jià)約為其一倍昔永。”在上述人士看來(lái)，要構(gòu)建以新能源為基礎(chǔ)的新型電力系統(tǒng)必須規(guī)暮仍荩化提升新能源裝機(jī)缺钓。
同樣在光伏方面，由于今年以來(lái)光伏供應(yīng)鏈價(jià)格普遍上漲抑制了終端需求叫胁，導(dǎo)致光伏新增裝機(jī)總體數(shù)量不及預(yù)期凰慈。
“上游硅料價(jià)格從去年的60元左右最高漲到了今年的260元，從而抑制了終端電站投資商的投資熱情驼鹅。”丁文磊告訴記者微谓，“四季度本來(lái)是傳統(tǒng)光伏安裝旺季，但是十月份假期以后输钩，光伏組件一次性漲幅達(dá)到15%豺型，導(dǎo)致四季度傳統(tǒng)的搶裝潮沒(méi)有出現(xiàn)。”
風(fēng)光發(fā)電的不穩(wěn)定性张足、電網(wǎng)的遠(yuǎn)距離運(yùn)輸?shù)染鶎?duì)儲(chǔ)能提出了更高要求触创。一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，目前風(fēng)光發(fā)電主要采用電化學(xué)儲(chǔ)能方式为牍，受技術(shù)、化學(xué)材料等因素影響岩馍，儲(chǔ)能成本居高不下碉咆。因此，雖然國(guó)家要求新能源項(xiàng)目“強(qiáng)配”儲(chǔ)能，但受制于成本盆篡，很多項(xiàng)目配備的儲(chǔ)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠豹炊。
此外，安全問(wèn)題也是制約儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一大因素春异。今年4月份遂报，北京大紅門(mén)一儲(chǔ)能電站發(fā)生起火爆炸事故，根據(jù)事故調(diào)查報(bào)告顯示氛坪，起火直接原因系磷酸鐵鋰電池發(fā)生短路故障瞳弱，引發(fā)電池?zé)崾Э仄鸹稹Ａ植畯?qiáng)表示骡侮，“安全問(wèn)題的實(shí)質(zhì)其實(shí)還是成本問(wèn)題纽债。”
風(fēng)光發(fā)電的高成本還制約著氫能的發(fā)展。目前束沼，各地氫能項(xiàng)目紛紛將“綠氫”(不含碳排放制氫)作為發(fā)展首選倚痰，因?yàn)橥ㄟ^(guò)電解水制取氫氣的過(guò)程沒(méi)有碳排放產(chǎn)生，最符合當(dāng)前減碳要求揣誓。而電解水制氫最重要的成本在于電費(fèi)系谐，用電的成本決定了氫氣的成本。
“只有在風(fēng)電和光伏發(fā)電成本十分便宜的前提下讨跟，氫能才能在新能源發(fā)展中承擔(dān)更重要的角色蔚鸥。”林伯強(qiáng)表示，雖然目前社會(huì)各方都在布局氫能许赃，但距離氫能真正商業(yè)化落地還需要一段時(shí)間止喷。
在終端消費(fèi)上，《證券日?qǐng)?bào)》記者近日實(shí)地走訪(fǎng)了位于北京市南部的大興國(guó)際氫能示范區(qū)混聊，這里聚集了國(guó)內(nèi)先進(jìn)的氫能應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)群弹谁，還擁有一座號(hào)稱(chēng)全球最大的加氫站——海珀?duì)柤託湔尽?/p>
記者了解到，目前該加氫站尚處于測(cè)試階段句喜。工作人員表示预愤，目前加氫的價(jià)格為50元/公斤，500元的氫氣可跑300公里至350公里咳胃，換算下來(lái)植康，每公里的單位成本還是比汽油車(chē)貴不少。
此外展懈，“氫氣主要以高壓氣態(tài)销睁、低溫液態(tài)等方式存儲(chǔ)和運(yùn)輸，這種瓮＜恚化品的屬性也制約著‘制氫-加氫一體化’發(fā)展”累筋，祁海坤表示耀旅，這可以借鑒“三桶油”的化工能源生產(chǎn)和管理經(jīng)驗(yàn)以及供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定供應(yīng)的強(qiáng)項(xiàng)。
談及建設(shè)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)书瘤，中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)原統(tǒng)計(jì)信息部主任薛靜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示傅女，首先，價(jià)格體系要順暢叙杨，不能像今年煤炭?jī)r(jià)格一樣非理性上漲原酷，要考慮建設(shè)過(guò)程中的節(jié)奏，新能源投資成本高疙鸟，需要一個(gè)有序推進(jìn)的過(guò)程蔼俐。電力市場(chǎng)應(yīng)該充分開(kāi)放，讓更多的市場(chǎng)主體參與投資唆海。此外欲炉，電網(wǎng)的智能化、大數(shù)據(jù)化應(yīng)該起到重要的調(diào)節(jié)作用赞季。在大數(shù)據(jù)創(chuàng)新方面愧捕，需要國(guó)家給予大力支持;在電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)方面，需要繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)申钩。
