鋰是生產(chǎn)動力電池最重要的原材料娘型，發(fā)展新能源汽車本刽，無法對玻利維亞視而不見式廷，這個南美國家坐擁世界上最豐富的鋰資源，資源量的全球占比高達23.6%华弓。近三年食零，鋰價暴漲10倍，而玻利維亞一直沒有形成工業(yè)化開發(fā)寂屏，如同坐在金山上卻無法變現(xiàn)贰谣，錯過了市場紅利。現(xiàn)在玻利維亞希望奮力趕上凑保。
近日日，玻利維亞總統(tǒng)路易斯•阿爾韋托•阿爾塞•卡塔科拉(Luis Alberto Arce Catacora)出席活動涌攻，見證玻利維亞國家鋰業(yè)公司(Yacimientos de Litio Bolivianos)與寧德時代(300750.SZ)聯(lián)合體簽署框架協(xié)議欧引。兩家公司將在鋰資源開采、提煉鹊尤、加工和銷售等方面開展合作迈招。寧德時代聯(lián)合體第一階段投資超過10億美元，建設(shè)道路衣剂、電力供應(yīng)等基礎(chǔ)設(shè)施缘赋。后續(xù)，寧德時代會在烏尤尼(Uyuni)、科伊帕薩(Coipasa)兩大鹽湖各建一個工廠誓胆，規(guī)劃電池級碳酸鋰總產(chǎn)能達到5萬噸/年竣楼。
“這是歷史性的一天，玻利維亞將開啟鋰資源工業(yè)化時代庸飘。”阿爾塞在現(xiàn)場致辭時呼吁亲堂，玻利維亞不能再等了。他透露瞒帜，玻利維亞國家鋰業(yè)公司還將與其他企業(yè)就鋰鹽湖開發(fā)談判簽約假棉。
阿爾塞在2020年11月8日宣誓就職。2021年4月征绸，在他主導(dǎo)下久橙，玻利維亞向全球企業(yè)發(fā)出競標(biāo)邀約，要求企業(yè)以直接提鋰技術(shù)開發(fā)烏尤尼管怠、科伊帕薩和帕斯多斯格蘭德斯(Pastos Grandes)三大鹽湖淆衷。2023年1月20日，玻利維亞國家鋰業(yè)公司與寧德時代簽約排惨，是這場漫長競標(biāo)的第一個成果吭敢。
據(jù)財新了解，有望與玻方簽署戰(zhàn)略合作的公司還有中信國安和俄羅斯Uranium One暮芭。玻利維亞國家鋰業(yè)公司正陸續(xù)與這些公司進行溝通鹿驼，談判涉及開采提煉后的原材料出售比例和價格等實質(zhì)性內(nèi)容。熟悉玻利維亞鹽湖招標(biāo)項目的人士稱辕宏，玻利維亞計劃在三大鹽湖建設(shè)六座工廠畜晰，由中標(biāo)企業(yè)分別開發(fā)。玻利維亞政府可能還將籌劃開發(fā)三大鹽湖之外的鹽湖瑞筐。
中國企業(yè)對玻利維亞鹽湖最感興趣凄鼻。2022年6月，玻利維亞國家鋰業(yè)公司宣布六家企業(yè)通過技術(shù)競標(biāo)聚假，進入投資能力評估和項目預(yù)可研階段唠陈。六家企業(yè)中，有四家中國企業(yè)骂妻，美國和俄羅斯各有一家锭泼。除了寧德時代聯(lián)合體和中信國安，中國企業(yè)還有特變電工篡氯、聚能永拓焦凶。
中國是全球最大的鋰資源需求國。 近兩年國內(nèi)新能源汽車銷量爆發(fā)式增長即耕，2022年總銷量為688.7萬輛叁垫，提前三年達成國家主管部門設(shè)定的新能源汽車銷量占比目標(biāo)菠昼。
中國新能源汽車銷量在全球市場占比超過六成。在電池產(chǎn)業(yè)鏈中符貌，中國企業(yè)也占據(jù)主導(dǎo)地位脯砚。彭博NEF數(shù)據(jù)顯示，2022年中國電池產(chǎn)能高達893吉瓦時(GWh)蜓呀，全球占比77%糜曲。世界上排名前十的電池企業(yè)有六家來自中國。
成長的煩惱隨之而來避诽，由于供需錯位龟虎，鋰價暴漲，下游產(chǎn)業(yè)鏈成本驟增沙庐。中國無機鹽工業(yè)協(xié)會副秘書長問立寧介紹稱鲤妥，2020年下半年以來，中國電池級碳酸鋰價格進入上漲通道拱雏，至2022年底棉安，價格漲幅超過10倍，高點時曾突破60萬元/噸铸抑。他認(rèn)為贡耽，這主要是由于上下游擴產(chǎn)周期不同，比如上游開礦量產(chǎn)平均需要五年鹊汛，而下游材料提取工廠最快只要一年就能建成蒲赂。
鋰價暴漲對下游來說是“災(zāi)難”。瑞銀中國汽車行業(yè)研究主管鞏旻測算刁憋，2022年電動汽車成本平均每輛增加1.5萬元滥嘴。未來汽車行業(yè)電動化轉(zhuǎn)型方向明確，鋰資源需求將保持快速增長嫁潦。行業(yè)普遍預(yù)計捍陌，短期內(nèi)鋰資源供應(yīng)仍處于緊平衡狀態(tài)。
汽車企業(yè)選擇直接下場近殖。特斯拉(NASDAQ：TSLA)在美國建設(shè)了小型鋰礦提煉廠颁究，公司CEO馬斯克稱，不排除進入采礦環(huán)節(jié)菱砚。德國大眾汽車丢袁、奔馳和寶馬集團等直接與上游企業(yè)建立了綁定合作關(guān)系。2023年1月31日梳让，美國通用汽車宣布却坦，向加拿大公司Lithium Americas投資6.5億美元裂瘤，鎖定十年鋰產(chǎn)品供應(yīng)喻名。
廣汽集團(601238.SH)投資機構(gòu)廣汽資本總經(jīng)理袁鋒告訴財新殃练，廣汽集團已經(jīng)參股投資多家上游礦產(chǎn)資源企業(yè)。據(jù)他了解疚筋，比亞迪(002594.SZ)扫皱、上汽集團(600104.SH)都在積極布局。而以寧德時代為代表的電池企業(yè)捷绑，為了平抑成本韩脑，向上游延伸的動力更強。
新晉者加上老牌原材料企業(yè)共同開啟全球搶鋰熱潮粹污，南美鋰鹽湖資源是重點戰(zhàn)場之一段多。
鹽湖鋰是鋰資源分布形態(tài)之一，另一種是硬巖鋰壮吩。鹽湖鋰占比約七成进苍，南美玻利維亞、阿根廷和智利三國又是鹽湖鋰集中分布地鸭叙。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示觉啊，2021年全球鋰資源量約為8900萬噸，上述三國排名前三沈贝，資源量分別為2100萬杠人、1900萬和980萬噸。三國鋰資源量在全球總占比高達56%宋下。
智利鹽湖開發(fā)較早嗡善，天齊鋰業(yè)(002466.SZ)持有智利化學(xué)礦業(yè)有限公司(SQM)約22.16%的股份，SQM擁有智利阿塔卡瑪(Atacama)鹽湖開采權(quán)裤狱。阿根廷近年受到中國企業(yè)追捧乒踢。贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、紫金礦業(yè)(601899.SH)殃秽、西藏珠峰(600338.SH)捡霹、華友鈷業(yè)(603799.SH)、欣旺達(300207.SZ)瞬拆、國軒高科(002074.SZ)等企業(yè)均在當(dāng)?shù)夭季治园馈２＠S亞是中國企業(yè)下一個爭奪熱點。
角逐玻利維亞
玻利維亞是位于南美洲中部的內(nèi)陸國家削父，國土面積約為110萬平方公里纸谤，比中國西藏自治區(qū)略小。該國礦產(chǎn)豐富朗夺，鋰資源量首屈一指讲稀。烏尤尼的資源量規(guī)模屬全球之冠，該鹽湖也是旅游勝地背哎，有“天空之鏡”的美譽葱峡。
玻利維亞鋰資源產(chǎn)業(yè)化遲緩砚哗，在全球鋰產(chǎn)品供應(yīng)中微不足道，與其資源量極不匹配砰奕。玻利維亞統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示蛛芥，2022年前11個月，該國僅出口碳酸鋰635.5噸军援。
多種因素導(dǎo)致當(dāng)前局面仅淑。玻利維亞鹽湖雜質(zhì)較多，品位不及智利和阿根廷鹽湖胸哥。2020年10月涯竟，中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心陳喜峰、陳玉明等人發(fā)布研究文章《南美“鋰三角”鋰資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與對策建議》空厌。文章援引數(shù)據(jù)顯示昆禽，智利和阿根廷大部分鹽湖的鋰離子濃度高，鎂鋰比在2?:?1至9?:?1之間蝇庭。玻利維亞烏尤尼鋰離子濃度低于智利和阿根廷鹽湖醉鳖，鎂鋰比在22?:?1至30?:?1之間。
上海交通大學(xué)教授哮内、上海前沿新能源電源技術(shù)研究院院長湯衛(wèi)平稱剪炮，鹽湖種類很多，開發(fā)提取方法也不同达植，有“一湖一策”的說法藤门。一般來說，鹽湖提鋰技術(shù)方案受鋰離子濃度和鎂鋰比影響轿侍。智利和阿根廷鹽湖鋰離子濃度高酒尝，鎂鋰比低，可建設(shè)大面積鹽田皿腾，采取晾曬沉淀法取鋰迫手。在各種提鋰技術(shù)中，晾曬沉淀法成本最低索廊。
不過舒搬，鹽田攤曬會破壞生態(tài)環(huán)境。此次玻利維亞政府禁止競標(biāo)企業(yè)晾曬取鋰政辕，要求使用直接提鋰技術(shù)疤信。直接提鋰是行業(yè)趨勢，企業(yè)已在應(yīng)用膜法和萃取法等多種方案淹遵。
玻利維亞國家鋰業(yè)公司公開信息顯示口猜，共有20多家企業(yè)報名競標(biāo)烏尤尼等三大鹽湖開發(fā)項目，八家企業(yè)突圍而出透揣。這八家企業(yè)在烏尤尼鹽湖取樣進行直接提鋰技術(shù)試點試驗济炎，技術(shù)評估有耗水量笙以、資源回收率、技術(shù)靈活性等多個維度冻辩。玻利維亞油氣和能源礦業(yè)部稱：“這些公司試驗結(jié)果證明鋰回收率超過80%，這是最低要求拆祈，有些甚至超過了90%恨闪。”玻利維亞還要求這些公司使用環(huán)保技術(shù)，盡可能少用淡水放坏，不影響生態(tài)系統(tǒng)咙咽。
2022年5月15日，其中兩家企業(yè)因沒有按時提交競標(biāo)文件出局淤年。2022年6月15日钧敞，玻利維亞國家鋰業(yè)公司公布共有六家企業(yè)入圍下一階段。
中國地質(zhì)大學(xué)(武漢)教授劉成林告訴財新蛙陆，中國企業(yè)已經(jīng)規(guī)谋坑兀化開發(fā)青海鹽湖，青海鹽湖品位更低买鹊，激發(fā)中國企業(yè)在鹽湖提鋰技術(shù)上整體處于領(lǐng)先地位捍彼。相較之下，玻利維亞鹽湖品位好得太多筑卑，即便技術(shù)方案成本比攤曬沉淀高蒜猎，當(dāng)前鋰價水平也能輕松覆蓋。
自然環(huán)境亦是開采作業(yè)的約束條件陈售。熟悉南美鋰鹽湖項目的行業(yè)人士介紹稱川麦，烏尤尼等鹽湖均位于高海拔、高寒和干旱地區(qū)伦颠，人跡罕至善歌，沒有支持大規(guī)模工業(yè)開采的道路、水電氣等基礎(chǔ)設(shè)施侮杆。資源開發(fā)需要同步建設(shè)這些配套設(shè)施例吹，投資額較高。這也是寧德時代聯(lián)合體前期投建基礎(chǔ)設(shè)施的緣由所在景图。
玻利維亞堅持主權(quán)投資模式较雕，是鋰資源開發(fā)進展較慢的主要原因。玻利維亞于15世紀(jì)末被西班牙征服挚币，1538年淪為西班牙殖民地亮蒋。經(jīng)過漫長的戰(zhàn)爭，玻利維亞直到1825年才宣布獨立妆毕。熟悉玻利維亞發(fā)展歷史的人士告訴財新慎玖，烏尤尼所在地是玻利維亞波托西省(Potosi)贮尖，這里曾經(jīng)有世界最大的富山銀礦(Cerro Rico)，被西班牙殖民者開采殆盡趁怔。他認(rèn)為湿硝，這導(dǎo)致玻利維亞對外資公司參與礦產(chǎn)開發(fā)較為敏感，甚至還有抵觸情緒润努。
在前任原住民總統(tǒng)執(zhí)政期間关斜，玻利維亞通過相關(guān)立法，禁止出售或轉(zhuǎn)讓鹽湖資源開采權(quán)铺浇，國家在鋰資源開發(fā)階段擁有100%權(quán)益;在鋰產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)的正極材料痢畜、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈延伸環(huán)節(jié)，玻利維亞還要保留51%的權(quán)益祷消。這意味著轴及，玻利維亞國家鋰業(yè)公司要參與原材料開采、工業(yè)化和商業(yè)化產(chǎn)品營銷的整個過程约落。
曾參與收購南美鹽湖項目的人士介紹稱塑渤，上述立法和主權(quán)投資模式不利于玻利維亞引入國際合作。玻利維亞政府正嘗試調(diào)整與修訂相關(guān)法律條款确铛，便于與此次招標(biāo)確定的外資企業(yè)推進合作摔色。
紫金礦業(yè)和中礦資源(002738.SZ)獨立董事薄少川稱，玻利維亞鋰鹽湖項目引來不少公司尤其中國公司的興趣彰碑，但外商在當(dāng)?shù)爻晒﹂_發(fā)礦產(chǎn)資源的案例極少数辱。
業(yè)內(nèi)資深人士稱，玻利維亞反礦情緒嚴(yán)重详般，當(dāng)?shù)厝苏J(rèn)為開礦會破壞傳統(tǒng)生活方式初藐。2018年玻利維亞與一家德國公司的類似合作項目開展僅一年就被叫停。2019年2月玷利，特變電工曾與玻利維亞國家鋰業(yè)公司簽署戰(zhàn)略協(xié)議開發(fā)科伊帕薩和帕斯多斯格蘭德斯兩個鹽湖乍恐，同年11月也被叫停。兩個項目進展不順测砂，或與原住民抗議及政府換屆有關(guān)茵烈。
據(jù)財新了解，參與此次競標(biāo)的企業(yè)普遍對玻方現(xiàn)有法律框架下的合作模式較為謹(jǐn)慎砌些，同時擔(dān)心投資安全保障以及與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的溝通協(xié)調(diào)問題呜投。
玻利維亞現(xiàn)任政府希望抓住鋰資源開發(fā)機遇，釋放出與中國企業(yè)合作的積極意愿存璃。1月20日仑荐，玻利維亞油氣和能源部部長富蘭克林•莫利納(Franklin Molina)說，目前碳酸鋰價格約為7萬美元/噸，國家鋰業(yè)公司應(yīng)利用這一價格為玻利維亞創(chuàng)造收入粘招。
前述熟悉南美鋰鹽湖項目的人士認(rèn)為啥寇，寧德時代聯(lián)合體有資源開采能力，自身又是全球最大的動力電池企業(yè)洒扎，玻利維亞不愿意只出售資源辑甜，希望吸引跨國公司在當(dāng)?shù)貙崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
鋰鹽湖變量
新能源汽車行業(yè)正在經(jīng)受電池原材料價格暴漲之苦驹播，澳大利亞鋰礦企業(yè)皮爾巴拉(Pilbara)鋰精礦石現(xiàn)貨拍賣反映了當(dāng)前的行情蝎业。2021年7月，皮爾巴拉推出全球第一個鋰精礦現(xiàn)貨拍賣平臺俯重，皮爾巴拉拿出部分鋰精礦現(xiàn)貨拍賣，價高者得蝉徒，意在賣方市場條件下影響鋰礦交易價格夕锹。
2021年7月，拍賣拉開帷幕认寓，價格一路高漲檬桅。首次鋰礦石拍賣成交價為1250美元/噸，2022年12月第13次拍賣成交價為7505美元/噸奉量。鋰精礦石還要運輸?shù)劫I家手中再提煉加工芹寓，才能制成鋰鹽產(chǎn)品。以2022年12月拍賣成交價推算笼糙，這批鋰精礦石現(xiàn)貨制成電池級碳酸鋰后妓唬，成本價約為54.98萬元/噸。
一名電池企業(yè)高層人士告訴財新拳喘，大部分電池企業(yè)都與上游原材料企業(yè)簽訂了長期供應(yīng)協(xié)議苫昌，但價格仍然會隨著行情指數(shù)波動。伴隨中國新能源汽車銷量猛增幸海，電池原材料需求水漲船高祟身，皮爾巴拉拍賣助燃市場預(yù)期，加上有的企業(yè)囤積居奇物独，期貨價格指數(shù)進一步受到影響袜硫。這名人士稱，電池企業(yè)最終不得不為原材料價格上漲埋單挡篓。
2022年一季度婉陷，寧德時代扣非凈利潤僅為9.77億元，同比下滑41.57%官研。其他電池企業(yè)利潤也不同程度受到影響憨攒。隨后寧德時代與車企談判，建立起原材料價格聯(lián)動機制，將成本部分轉(zhuǎn)移給下游車企肝集。由于產(chǎn)品規(guī)模還有限瞻坝，大部分新能源車企原本就處于虧損狀態(tài)，新的采購價格機制導(dǎo)致其盈利狀況雪上加霜芙糙。2022年7月牢簸，廣汽集團董事長曾慶洪在公開場合“吐槽”：車企在給寧德時代打工。
互相抱怨不解決問題鹊逛，車企和電池企業(yè)共同將目光投向新的資源供應(yīng)來源渺类，南美鹽湖鋰資源量最多，開發(fā)程度低象讶，成為戰(zhàn)略方向累换。
前述中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心人士發(fā)表的文章稱，智利盏拐、阿根廷和玻利維亞構(gòu)成南美“鋰三角”待插， 三國已知含鋰鹽湖約有190個，僅智利和阿根廷的4個鹽湖處于生產(chǎn)階段掠袒，另有55個鹽湖處于初級勘查階段捷妥、21個鹽湖處于勘探階段，其余110個鹽湖基本未開展過勘查工作夹勾，總體勘查程度較低摩潮。陳玉明告訴財新，近兩年行業(yè)勘探步伐明顯加快这溅，但新進入生產(chǎn)階段的鹽湖還不多组民。
問立寧介紹稱，鹽湖提鋰項目建設(shè)周期比硬巖鋰長悲靴，近兩年擴產(chǎn)不及邪乍，但鹽湖提鋰具備一體化開發(fā)特點，開采提煉一旦形成規(guī)亩钥ⅲ化產(chǎn)能庇楞，具備長期成本優(yōu)勢，能夠從根本上緩解供應(yīng)緊張局面否纬。
贛鋒鋰業(yè)在一次行業(yè)會議上披露的數(shù)據(jù)顯示吕晌，在2015年之前，全球鹽湖鋰供應(yīng)量占比維持在一半以上临燃，2016年占比達62%睛驳，此后占比不斷下跌，近兩年已不足四成膜廊。這與鹽湖鋰開采提煉特點有關(guān)乏沸。鹽湖鋰以液態(tài)形式存在淫茵，傳統(tǒng)的攤曬沉淀法需要有極長的曬鹵濃縮周期，約為18至24個月牲耐，因此生產(chǎn)周期比硬巖鋰更長师莫。
上海意定新材料有限公司總經(jīng)理林道勇從業(yè)20余年。他介紹稱琐惩，有的中國企業(yè)會購買部分鹽湖鋰濃縮后的鹵水狮消，但由于鹵水運輸不劃算，企業(yè)要在鹽湖附近建設(shè)加工廠目溶，至少加工成純度較低的鋰鹽產(chǎn)品搪古。直接提鋰技術(shù)嘗試原鹵提鋰，即不經(jīng)濃縮直接提取咕隶。中國企業(yè)在國內(nèi)鹽湖建設(shè)的原鹵提鋰中試線已在運轉(zhuǎn)赁霉，從抽出鹽湖水到生產(chǎn)成鋰鹽產(chǎn)品，僅需十多個小時倚辟，一體化特征更加明顯谬碱。熟悉南美鹽湖項目的人士稱，玻利維亞鹽湖將使用這類新技術(shù)诺秒。
林道勇稱遥倦，萬噸級鹽湖鋰項目投資約為10億元谤绳，硬巖鋰約為3億至4億元占锯。前幾年行業(yè)存在不確定性，產(chǎn)能一度過剩缩筛，企業(yè)很難下決心大手筆投資消略。湯衛(wèi)平也認(rèn)為，鹽湖鋰項目對企業(yè)資金和技術(shù)能力都提出較高要求瞎抛，真正有實力的企業(yè)需長期投入才能獲得收益艺演，其中風(fēng)險也很難完全掌控，不少企業(yè)的鋰鹽湖項目建設(shè)進度不達預(yù)期桐臊。
現(xiàn)在全球汽車業(yè)向電動化轉(zhuǎn)型胎撤，林道勇稱“已經(jīng)是明牌”，行業(yè)看到確定性断凶，鹽湖鋰項目因此重新受到重視伤提。近年來鹽湖提鋰技術(shù)不斷革新，萬噸級項目投資成本有望進一步降低认烁。
鹽湖鋰項目一旦進入穩(wěn)定生產(chǎn)期肿男，綜合優(yōu)勢會顯現(xiàn)出來。問立寧介紹稱来鸟，硬巖鋰鏈條較長皂州，價格容易發(fā)生變動。以澳大利亞為例，當(dāng)?shù)氐V企開采之后劈产，提煉成鋰精礦石就可出售誊配。鋰精礦石裝船運輸至中國，企業(yè)進一步提煉加工成鋰鹽產(chǎn)品今搂，再銷售給電池正極材料企業(yè)柱称，最終向電池企業(yè)供應(yīng)。礦山企業(yè)如果在鋰精礦石環(huán)節(jié)提高價格饼簸，下游各環(huán)節(jié)很難有議價能力臼磁。
他認(rèn)為，開采加工形式?jīng)Q定了硬巖鋰產(chǎn)能提升比鹽湖鋰快倾皿，硬巖鋰產(chǎn)業(yè)近兩年享受到了市場紅利吊磕。鋰鹽湖開采項目一體化特征決定了建設(shè)周期長，前期投入大惩阶，但穩(wěn)定運行后挎狸，成本不易波動。“只要有長期開采權(quán)断楷，鹽湖資源一直都在锨匆，很難在單個環(huán)節(jié)提高價格。”問立寧說冬筒。
此外恐锣，硬巖鋰開采提煉會產(chǎn)生大量尾礦和礦渣，隨著國內(nèi)外環(huán)保要求提高舞痰，企業(yè)面臨高額處理成本和風(fēng)險土榴。鹽湖直接提鋰技術(shù)不占用大量鹽田，比硬巖鋰開采提煉更加環(huán)保响牛，新技術(shù)還會逐步減少淡水用量玷禽。劉成林認(rèn)為，長期來看呀打，鹽湖鋰減少了中間環(huán)節(jié)矢赁，綜合成本低，有望重新回歸供應(yīng)主流地位贬丛。
行業(yè)和資本聚焦無疑會推動技術(shù)革新蹈瑟，加快鹽湖鋰項目開發(fā)進度，但短期內(nèi)仍然難以見效莹宁。
目前行業(yè)對于鋰資源需求量有多種預(yù)測圾峭。贛鋒鋰業(yè)認(rèn)為2025年全球需求量約為160萬噸，全球最大鋰礦企業(yè)美國雅寶(Albemarle)最近調(diào)高2025年需求量的預(yù)測至180萬噸审腺，2022年該公司預(yù)測值為150萬噸堤谴。
未來兩年之內(nèi)缰畦，南美正在開發(fā)的鋰鹽湖項目還不會有大規(guī)模產(chǎn)能釋放。按照玻利維亞政府公布的時間表栋固，當(dāng)?shù)佧}湖到2025年才會實際產(chǎn)出產(chǎn)品肥稠。業(yè)內(nèi)人士樂觀估算，屆時玻利維亞鹽湖項目年產(chǎn)出達到約4萬噸埋署，南美“鋰三角”整體年產(chǎn)量約為40萬噸玫桅。
搶鋰何時終結(jié)
2023年1月29日，德國總理朔爾茨(Olaf Scholz)訪問智利绷匀，兩國隨后簽署了礦業(yè)哭振、原材料和循環(huán)經(jīng)濟伙伴關(guān)系合作協(xié)議。德國媒體報道稱楔绞，德國聯(lián)手智利结闸，是希望獲得更多鋰原材料。彭博社報道稱酒朵，德國和阿根廷也簽署了一份諒解備忘錄桦锄，確保德國獲得阿根廷的鋰資源。
歐盟計劃到2035年禁售燃油車蔫耽。在剛剛過去的2022年冬天结耀，歐洲又因俄烏沖突遭遇了能源危機。歐洲國家謀求能源轉(zhuǎn)型是必然選擇匙铡，鋰是能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略物資之一图甜。
隨著鋰資源重要性上升，國家之間展開政治和經(jīng)濟博弈慰枕。2022年8月具则，美國發(fā)布《通脹削減法案》即纲，鼓勵電動汽車發(fā)展是法案內(nèi)容之一具帮。從2023年1月1日起，美國消費者購買電動汽車可享受最高7500美元稅收抵免低斋。但前提條件是車輛要在北美制造停迫，電池原材料產(chǎn)地也有限制，需有一定比例來自美國和與其有自由貿(mào)易協(xié)定的國家司逗。美國希望通過扶持電動汽車擎若，在本土建立起完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。
2022年10月改佛，阿根廷國家通訊社報道稱漂肖，阿根廷、玻利維亞和智利計劃草擬一份文件遵奇，推動建立“鋰佩克”躯括，類似鋰礦行業(yè)的“歐佩克”(OPEC赏赔，石油輸出國組織)。“鋰佩克”希望尋求在鋰價波動的情況下達成價格協(xié)議轮昧。報道稱雷倦，南美三國如果能先期達成共識，未來不排除吸引澳大利亞加入熟排。
大部分行業(yè)專家認(rèn)為肺灭，所謂“鋰佩克”前景并不明朗。歷史上筏餐，玻利維亞和智利曾經(jīng)爆發(fā)戰(zhàn)爭开泽，玻方戰(zhàn)敗，丟失部分領(lǐng)土和出海港口魁瞪，成為內(nèi)陸國家眼姐，給很多玻利維亞人刻下民族傷痛。此外佩番，南美國家的中央政府與地方政府之間并不協(xié)調(diào)众旗。事實上，“鋰佩克”計劃提出后就遭到阿根廷數(shù)個鋰資源大省反對趟畏，掌權(quán)者擔(dān)憂“鋰佩克”成立后贡歧，地方政府會失去吸引招商引資的主導(dǎo)權(quán)。
即便如此赋秀，這些國家的動作和設(shè)想都彰顯出鋰資源的戰(zhàn)略價值利朵。鋰電池行業(yè)經(jīng)過20多年發(fā)展，形成海外資源供應(yīng)和中國加工提煉的主導(dǎo)模式猎莲。中國在硬巖鋰和鹽湖鋰技術(shù)方面均處于世界領(lǐng)先地位绍弟。
問立寧稱，中國形成了完整的電池上下游鏈條石阵，中國鋰鹽郁表、電池正負(fù)極材料和電池產(chǎn)能全球占比都在七成甚至更高。例如豌楷，用于生產(chǎn)三元電池正極材料的氫氧化鋰技術(shù)要求比碳酸鋰高罕腿，2020年中國氫氧化鋰產(chǎn)能約占全球85%。
電池原材料成本由資源和提鋰技術(shù)共同決定彭倡。近兩年鋰價暴漲看群，有上游礦產(chǎn)資源的鋰鹽企業(yè)幾乎“躺著賺錢”。贛鋒鋰業(yè)預(yù)計赴笨，2022年扣非凈利潤同比增長498.54%至636.14%涯锅。天齊鋰業(yè)預(yù)計，同期扣非凈利潤增幅更是高達1556.94%至1736.88%忆键。鋰鹽企業(yè)如果沒有資源漱南，只能收取很低的加工費投嫂。
電池和車企等下游企業(yè)意識到掌握上游資源重要性，它們只得尋求艱難平衡蔗彤，既要獲得資源保障川梅，積極搶鋰;又要發(fā)展多元技術(shù)，把雞蛋放在不同籃子里然遏，避免被迫承擔(dān)過高成本贫途。
在補充技術(shù)路線中，鈉電池被寄予厚望待侵。鈉電池和鋰電池原理相同丢早，只是在正負(fù)極之間交流穿梭、實現(xiàn)能量轉(zhuǎn)換的載體從鋰離子變成了鈉離子秧倾。鈉電池在能量性能方面有天然劣勢怨酝，無法與鋰電池相比，但勝在全世界鈉元素儲量豐富均勻那先。
前述電池企業(yè)高層人士認(rèn)為农猬，技術(shù)指標(biāo)并不是最終商業(yè)化的惟一決定因素，如果鋰資源價格長期保持在當(dāng)前不合理狀態(tài)售淡，企業(yè)就有動力尋求替代方案斤葱。
他舉例稱，電池行業(yè)曾經(jīng)公認(rèn)三元電池能量密度更高揖闸，是行業(yè)發(fā)展方向帮廉，磷酸鐵鋰電池會逐漸被淘汰。
鋰電池根據(jù)正極材料不同阐赖，主要分為三元電池和磷酸鐵鋰電池兩類闲耿。三元電池正極材料是鎳鈷錳酸鋰或鎳鈷鋁酸鋰。由于鈷儲量極為有限皆舅，價格高漲减组，電池企業(yè)不斷改進技術(shù)降低鈷的用量，同時通過改進磷酸鐵鋰電池結(jié)構(gòu)隶俄，提升其能量密度设连。
現(xiàn)在行業(yè)預(yù)期已發(fā)生變化椅豆。2022年8月剿蹦，瑞銀中國大幅調(diào)高了未來磷酸鐵鋰電池在市場中供應(yīng)占比預(yù)測。這名電池企業(yè)高層人士判斷沽叠，鈉電池的潛力很可能類似叹盼。行業(yè)普遍認(rèn)為，2023年會是鈉電池元年菊榨。
氫燃料電池技術(shù)也是可選方向运杭。豐田汽車一直唱衰純電動汽車夫啊，力主押注多種技術(shù)路線。剛剛宣布辭去豐田汽車社長的豐田章男曾明確指出辆憔，車企一股腦涌向電動汽車撇眯，電池原材料供應(yīng)已經(jīng)出現(xiàn)問題。這是他反對純電動單一路線的原因之一虱咧。
氫燃料電池汽車還沒有大規(guī)模普及熊榛，主要障礙是成本仍然太高，基礎(chǔ)設(shè)施如加氫站建設(shè)難度更大腕巡。如果電動汽車無法解決原材料成本問題玄坦，氫燃料電池乘用車仍有可能找到大規(guī)模商業(yè)化機會。
不過绘沉，劉成林認(rèn)為鋰很難替代煎楣。他強調(diào)，鋰資源總體上并不稀缺车伞，近年各國加快勘探進度择懂，探明資源量明顯增長，鋰價不會長期保持在超高位置关读，而且鋰能夠循環(huán)使用埠限。
林道勇稱，從業(yè)者內(nèi)心都有預(yù)期茅铺，鋰資源新增需求量曲線最終會拉平旦珊，并在邁過拐點后逐步下降。一家主流電池回收企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為毕模，中國堅持多年推廣電動汽車昵诅，早年的汽車正在進入退役期，行業(yè)共識是腌哎，電池回收在走上坡路貌梦。行業(yè)還預(yù)計，到2025年晰淋，國內(nèi)退役電池將達到約100萬噸尸饵。
關(guān)于電池回收何時能夠在原材料電池供應(yīng)中占據(jù)重要位置，不同企業(yè)有不同判斷乘儒。這名人士所在企業(yè)測算的理論模型是苔寝，樂觀情況下，2030年電池回收獲得的原材料能夠占當(dāng)年電池原材料總需求的一半塑猖。另一家行業(yè)主流電池回收企業(yè)認(rèn)為竹祷，到2035年，電池回收材料才能在原材料供應(yīng)總量中占據(jù)重要地位羊苟。
