從電力的角度出發(fā)涤瘸，內(nèi)蒙古當?shù)刂饕譃槊蓶|和蒙西兩個電力公司搁排，蒙東電力公司隸屬于國家電網(wǎng);蒙西電網(wǎng)是獨立的省級管理電網(wǎng)企業(yè)，屬于地方電力公司延砾。國投安信期貨分析師李嘯塵指出占窥，鐵合金廠主要集中在蒙西地區(qū)学虑，所以主要考慮蒙西的電價政策調(diào)整。具體來看唆海，政策調(diào)整主要在三方面欲炉，首先，政策取消了蒙西電網(wǎng)倒階梯輸配電價政策赞季，也就是說原本用電越多價格越低的情況將不復(fù)存在愧捕。其次，對擁有自備電廠的企業(yè)征收政策性交叉補貼申钩，蒙西地區(qū)征收0.01元/度(含稅)次绘。第三，對于鐵合金行業(yè)撒遣，在2021年征收標準改為對限制類多征收0.1元/度邮偎、淘汰類0.3元/度;2022年在2021年基礎(chǔ)上上調(diào)30%，即分別多征收0.13元/度义黎、0.39元/度;2023年在2021年在基礎(chǔ)上上調(diào)50%禾进，即分別多征收0.15元/度、0.45元/度廉涕。
此外泻云，政策還提及，將從2021年二季度起火的，內(nèi)蒙古自治區(qū)工信部將會按照標準甄別自治區(qū)落后產(chǎn)能的淘汰壶愤、限制類企業(yè)(生產(chǎn)設(shè)備)名單，電網(wǎng)企業(yè)根據(jù)名單和加價標準收取加價電費馏鹤。李嘯塵認為涮饱，此政策將和《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務(wù)若干保障措施(征求意見稿)》形成鉗形攻勢，進而對鐵合金行業(yè)進行改革牵蠢。
李嘯塵指出常择，能耗雙控意見稿自發(fā)布后，自治區(qū)下屬市區(qū)對自己轄區(qū)內(nèi)鐵合金企業(yè)出臺了不同的管控方式仓疯，部分市區(qū)將在2021年完成對落后產(chǎn)能的淘汰工作笆赤，另一部分將在2023年前完成對落后產(chǎn)能的淘汰工作。而此次新發(fā)布的加征電價的文件將對全部需要淘汰的產(chǎn)能形成了“正年度加征電價政策”魂欺，即越晚淘汰多征收費用越多粮唯。
然而，電力成本屬于剛性成本虏绑，用電的差別定價加重了生產(chǎn)成本浇找，對于被加征電價部分的鐵合金產(chǎn)量來說，銷售價格必然處于較高水平。如果此時市場供應(yīng)正好較為寬裕搭为，那么對于落后產(chǎn)能來說是無法獲取正常利潤的缺西，這將倒逼這些產(chǎn)能加緊退出。李嘯塵進一步表示馒胆，硅錳方面缨称，涉及清退的落后產(chǎn)能占硅錳2020年月均產(chǎn)量的5.88%，占內(nèi)蒙產(chǎn)量的14.58%祝迂，硅鐵方面睦尽，涉及清退的落后產(chǎn)能占硅鐵2020年月均產(chǎn)量的9.14%，占內(nèi)蒙產(chǎn)量的25%液兽。
綜合來看骂删，李嘯塵表示，如果這些落后產(chǎn)能一次性全部退出四啰，將對市場產(chǎn)生較大的影響宁玫，供應(yīng)偏緊的預(yù)期會對鐵合金期價形成支撐，預(yù)計硅鐵期價上方暫看7400點柑晒，錳硅期價上方暫看7300點欧瘪。
