今年以來楷怒，國內(nèi)儲能市場保持強勁的增長勢頭。其中蔼于，最明顯的趨勢之一是以314Ah為主的300Ah+大容量儲能電芯正逐漸替代280Ah電芯成為“新主流”。

機構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示氏诽，今年上半年中國國內(nèi)儲能市場共有486個項目實現(xiàn)并網(wǎng)事匈，總規(guī)模達14.45GW/35.15GWh，同比增長125%壳凳。其中址敢，僅在6月并網(wǎng)的項目就高達7.2GW/15.5GWh。項目類型依然以獨立儲能和集采為主浆左，據(jù)不完全統(tǒng)計挥闸，近期使用314Ah電芯、5MWh儲能系統(tǒng)的項目并網(wǎng)投運量已超5GWh膝擂。

此外虑啤，據(jù)電池中國了解，目前300Ah+儲能電芯在市場中的滲透率已達30%左右架馋。在動力電池應(yīng)用分會組織的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研中狞山，也有電池廠商表示，“314Ah儲能電芯滲透率已超35%”叉寂，更有頭部系統(tǒng)集成商稱萍启，其314Ah電芯使用比例已高達80%。

01 業(yè)主需求“驟增”屏鳍，300Ah+電芯加速滲透

從招投標(biāo)市場來看勘纯，多家頭部電池廠商表示，“當(dāng)前有90%以上的電池企業(yè)會拿300Ah+電芯參與競標(biāo)”;與此同時钓瞭，央/國企等業(yè)主方的集采需求中驳遵，多個項目明確要求使用314Ah電芯。

據(jù)電池中國觀察山涡，從今年年初開始便已陸續(xù)出現(xiàn)314Ah電芯的采購需求堤结。近期如包頭鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)綠色供電項目135MW/540MWh電化學(xué)儲能電站、內(nèi)蒙古岱海新能源烏蘭察布“風(fēng)光火儲氫一體化”能源基地300MW/1200MWh儲能項目都提出了對314Ah電芯的采購要求爱饲，而規(guī)模最大的當(dāng)屬中國電氣裝備和國能信控對314Ah電芯的集采肢阿。

在中國電氣裝備集采14.54GWh磷酸鐵鋰電芯的項目中，對314Ah電芯的采購量達到11.1GWh乳嘁，占總規(guī)模的7成以上甸赏。據(jù)悉，在此次招標(biāo)中寻适，中國電氣裝備旗下的山東電工時代采購規(guī)模達6GWh藏崇，部分原因或在于其供貨了全國單體容量最大的獨立儲能電站“東營津輝795MW/1600MWh集中式儲能項目”中的一期項目(該項目使用314Ah電芯)。

而在已開標(biāo)的國能信控4.35GWh磷酸鐵鋰電芯集采項目中凤婆，314Ah電芯占比同樣超過7成短揉，遠超對280Ah電芯的采購量熊骆。從開標(biāo)結(jié)果看，瑞浦蘭鈞丽阎、寧德時代纳倚、中創(chuàng)新航、海辰儲能4家電池廠商入圍谴垫。由于項目要求訂單簽訂后“10天內(nèi)完成單體電池供貨”章母，因此極其考驗企業(yè)的量產(chǎn)能力及前期的市場研判及布局節(jié)奏。

從具備量產(chǎn)300Ah+電芯能力的企業(yè)來看翩剪，截至目前乳怎，僅有寧德時代、遠景動力前弯、瑞浦蘭鈞蚪缀、贛鋒鋰業(yè)、鵬輝能源恕出、欣旺達询枚、力神電池、海辰儲能浙巫、中創(chuàng)新航金蜀、遠東電池等10余家電池廠商具備量產(chǎn)能力，這在一定程度上使得中標(biāo)企業(yè)越來越向頭部電池廠商集中的畴。

值得注意的是渊抄，在今年以來對314Ah電芯采購規(guī)模最大的中國電氣裝備的集采項目中，要求電芯品牌原廠產(chǎn)能不低于5GWh丧裁，且具有2022年1月1日起至應(yīng)答截止日不小于0.2GWh的314Ah電芯的供貨業(yè)績禁妓。

這意味著，在可能到來的下半年更大規(guī)模的300Ah+電芯采購需求中央嘱，競標(biāo)者需要具備300Ah+電芯的量產(chǎn)能力以及一定規(guī)模的業(yè)績唧痴。這樣一來，頭部電池廠商將有機會獲得更多訂單脂桂，而規(guī)模較小的三四線廠商屆時將更難具備同一二線廠商爭奪集采訂單的資格压伸。

此外蛆古，電池中國還了解到港驶，即便已實現(xiàn)量產(chǎn)，有些廠家的300Ah+電芯的表現(xiàn)尚不如280Ah電芯穩(wěn)定舔伴，系統(tǒng)在一定循環(huán)后容量衰減比較厲害滨靴，因此部分電池廠商在300Ah+大容量電芯的技術(shù)、工藝等方面仍存在提升空間溃柑。

不過巴疾，整體來看收斑，市場對300Ah+電芯的需求非常旺盛，這無疑將進一步帶動供給端投產(chǎn)的熱情玲躯，頭部電池廠商對314Ah電芯的排產(chǎn)正逐步加大据德，甚至有多家企業(yè)已開始加快布局500Ah+及更大容量電芯的步伐。眼下跷车，伴隨以314Ah為主流的300Ah+電芯的加速滲透棘利，與之對應(yīng)的5MWh儲能系統(tǒng)的應(yīng)用規(guī)模也在不斷加大，逐漸成為儲能市場的主流產(chǎn)品朽缴。

02 儲能電芯價格企穩(wěn)

前面提到善玫，不具備競爭力的規(guī)模較小的三四線電池廠商將在門檻不斷抬升的大儲市場越來越不具備競爭力，與此同時密强，也意味著其無法繼續(xù)以“低價”換“市場”茅郎，一定程度上使得“價格戰(zhàn)”的烈度降低。

更為關(guān)鍵的是經(jīng)過前期的瘋狂內(nèi)卷或渤，無論是儲能電芯還是系統(tǒng)的利潤空間已被極致壓縮系冗，儲能電芯的價格跌幅正逐步收窄。據(jù)電池中國了解薪鹦，當(dāng)前314Ah電芯的BOM成本在0.3元/Wh上下毕谴，而當(dāng)前314Ah電芯的銷售均價在0.38元/Wh附近，作為正在加速市場滲透的“新產(chǎn)品”顯然利潤空間已非常有限距芬。儲能系統(tǒng)方面同樣已臨近絕對的成本線霉尊，據(jù)相關(guān)測算，假設(shè)售價區(qū)間在0.65元/Wh-0.7元/Wh珍催，對應(yīng)的毛利率也僅為4%-11%左右督赡。

最直觀的表現(xiàn)是，即便是在市場需求旺盛的前提下禾底，多家儲能電芯及系統(tǒng)企業(yè)在H1的業(yè)績均出現(xiàn)下滑磷可，毛利率同比下降。

從中標(biāo)價格看据鼓，當(dāng)前儲能系統(tǒng)的最低中標(biāo)價為0.495元/Wh荸刁，出現(xiàn)在7月初京能集團內(nèi)蒙古烏蘭察布300MW/1200MWh“風(fēng)光火儲氫一體化”儲能電站項目儲能系統(tǒng)設(shè)備采購項目中，中標(biāo)人為中車株洲所弦银。由此看來态措，4h系統(tǒng)已低于0.5元/Wh的價格或已處于底部，中長期來看宦衡，儲能價格或?qū)⑵蠓€(wěn)桑抱。