近期，有關(guān)中國將結(jié)束對澳煤炭進(jìn)口禁令铁追，重新放開進(jìn)口澳煤的消息再次“喧囂塵上”季蚂。

事實(shí)上自2021年5月國家發(fā)改委發(fā)布聲明“無限期暫停國家發(fā)展改革委與澳聯(lián)邦政府相關(guān)部門共同牽頭的中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對話機(jī)制下一切活動(dòng)”以來，國內(nèi)市場對澳煤通關(guān)的消息就異常關(guān)注溺硼，往往不論是確切消息還是市場誤傳肥刻，或者壓根兒就是炒作的假消息都能引起業(yè)內(nèi)的關(guān)注。

此次消息邪涕，暫且不談是再一次的“狼來了”茄溢，還是中澳關(guān)系有所緩和促使國家有關(guān)部門開始考慮放開澳煤進(jìn)口了，我們來看一下澳煤放開后對國內(nèi)煤炭市場的影響椭集。

01 澳 大 利 亞 方 面

據(jù)2022年BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒統(tǒng)計(jì)蝉狭，截至2020年底澳大利亞煤炭探明儲(chǔ)量1502億噸，占全球13.99%咳龄，澳大利亞硬煤資源開發(fā)條件優(yōu)越撞恰，主要分布在昆士蘭州和新南威爾士州。2021年澳大利亞煤炭產(chǎn)量為4.23億噸標(biāo)煤迎反，同比增速2.08%审服。

煤炭是澳大利亞僅次于鐵礦石的第二大出口產(chǎn)品，對澳大利亞整體出口和經(jīng)濟(jì)有重要拉動(dòng)作用旷似，2021年煤炭出口量總計(jì)3.27億噸標(biāo)煤烤惊，占世界總量比例為29%。澳大利亞煤炭出口對象主要為亞洲各經(jīng)濟(jì)體吁朦，其中日本所占比例最大柒室，2021年澳煤對日本出口量達(dá)到1.08億噸標(biāo)煤，占總出口量32.96%喇完。

2020年10月中國開始了限制澳煤進(jìn)口的針對反擊措施伦泥，澳煤向中國出口量占比從2020年的22.71%降到2021年的3.33%，對澳大利亞煤炭出口造成很大影響锦溪，同時(shí)澳煤增大了對其他國家和地區(qū)的出口不脯。

2021年以來全球動(dòng)力煤和煉焦煤價(jià)格持續(xù)上漲，促使澳煤加快恢復(fù)因疫情刻诊、環(huán)保等多因素?cái)R置的煤礦生產(chǎn)計(jì)劃防楷。目前，澳大利亞規(guī)劃的煤礦項(xiàng)目大多為動(dòng)力煤項(xiàng)目则涯，主要利用現(xiàn)存基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建位于南威爾士地區(qū)的煤礦复局。

2021年9月懷特黑文煤礦和臥龍崗煤礦獲批擴(kuò)建;嘉能可(Glencore)在新南威爾士州的曼古拉動(dòng)力煤礦獲得了延期批準(zhǔn)，允許其再生產(chǎn)8年粟判，開采約5200萬噸煤炭屏糊。同時(shí)吓缴，澳大利亞多處煤礦仍有擴(kuò)建開發(fā)可能，以彌補(bǔ)歐洲及其他市場煤炭供應(yīng)缺口唯诞，但擴(kuò)產(chǎn)總量空間較小少迁。

02 中 國 方 面

澳洲煉焦煤進(jìn)口對中國煤炭市場的影響要明顯大于動(dòng)力煤進(jìn)口。原因主要是澳洲煉焦煤在中國市場上有一定的不可替代性植嚼，而中國下游企業(yè)在動(dòng)力煤的搶購方面不具備價(jià)格優(yōu)勢遏貌。

動(dòng)力煤

2020年，澳煤出口到中國動(dòng)力煤僅為3000多萬噸钾非，不到全國用量1%获玻，而當(dāng)下澳洲動(dòng)力煤價(jià)格仍遠(yuǎn)高于中國港口長協(xié)煤價(jià)，所以對長協(xié)煤為主的電力企業(yè)沒有任何影響巨均。即便澳洲動(dòng)力煤出口價(jià)格低于秦皇島港口市場煤價(jià)缕兄，但再加上運(yùn)費(fèi)、稅費(fèi)等因素张绊，電廠進(jìn)口的積極性預(yù)計(jì)不高;對熱值要求較高的水泥廠等可能會(huì)進(jìn)口一部分信高，但這就意味著要從日韓進(jìn)口量中搶奪貨源，會(huì)促使澳洲動(dòng)力煤價(jià)格上漲涛贯，反而會(huì)抑制非電企業(yè)對澳洲動(dòng)力煤的采購意愿。

焦煤

焦煤方面蔚出，中國是鋼鐵大國也是煉焦煤消費(fèi)大國弟翘，澳大利亞作為全球煉焦煤主要出口國之一，禁運(yùn)之前骄酗，也同樣是中國煉焦煤主要供應(yīng)國之一稀余。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年之前趋翻，蒙古國是中國煉焦煤最大的進(jìn)口來源國睛琳。之后，受蒙古國內(nèi)反華情緒的影響踏烙，疊加澳洲煉焦煤出口量的增加师骗，2013年澳大利亞反超蒙古國成為中國煉焦煤第一大供應(yīng)國。之后的數(shù)年間讨惩，澳洲煉焦煤進(jìn)口量占比維持在四成以上的高位辟癌。

質(zhì)量方面，澳洲煉焦煤同樣有其一定的不可替代性荐捻。煉焦煤在焦?fàn)t中“焦化”以生產(chǎn)焦炭滩哥，焦炭的強(qiáng)度越高，對高爐生產(chǎn)率的提升也就越明顯昨镊，而澳大利亞硬焦煤和半硬焦煤生產(chǎn)的焦炭熱強(qiáng)度較高溃恼，因此受到全球范圍內(nèi)焦企和鋼廠的青睞磅愤，我國也不例外。

與此同時(shí)追粉，中國主焦煤資源儲(chǔ)量本就相對偏少举库，經(jīng)過多年開采之后，部分已經(jīng)處于枯竭邊緣硅魁，低硫低灰的優(yōu)質(zhì)資源更是緊缺塔奋。也就是說中國現(xiàn)有煉焦煤供應(yīng)中，不論是產(chǎn)量還是品質(zhì)在產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展中都存在明顯的不足之處枯昂，因而對澳大利亞主焦煤的依賴性較高醇帅。

這也正是近年來有關(guān)澳煤放開的各類真真假假的消息均能引起業(yè)內(nèi)關(guān)注的主要原因。

不過從國內(nèi)整體市場來看霸瘾，中國煉焦煤對外依存度大約在10%-13%之間隐听。澳洲煤雖有其一定的優(yōu)勢，但在中國煤焦市場上的占比有限唆涝。中國煤炭資源網(wǎng)供需數(shù)據(jù)顯示找都，2021年，我國煉焦煤總消費(fèi)量為5.5億噸廊酣，而澳洲進(jìn)口煤近幾年總量平均為0.27億噸能耻，進(jìn)口占比僅為4.5%左右⊥龀郏總的來看晓猛，由于總量占比較小，澳煤很難對國內(nèi)煉焦煤市場大格局造成根本性影響凡辱。這從近兩年來澳煤被禁后戒职，中國焦煤市場未見明顯變化就能體現(xiàn)出來。

而且自澳煤限制以來透乾，目前來自蒙古國洪燥、俄羅斯、加拿大乳乌、美國等國家已搶占了澳煤的市場份額捧韵，后續(xù)能否重新占領(lǐng)中國市場仍然存在很大的不確定性。即便放開袒忿，在印度价烘、歐洲市場的搶奪下，疊加全球煤炭價(jià)格暴漲蓖桅，澳煤產(chǎn)量增加受限稻漏，進(jìn)入中國市場的資源可能也較為有限，難以在短期內(nèi)恢復(fù)之前的市場份額舍稽。

再則俗运，即便傳言屬實(shí)言盼，從現(xiàn)有的市場傳聞來看，國家層面可能更多傾向于動(dòng)力煤的放開帜贝。而從上述情況來看筐成，澳洲動(dòng)力煤對中國市場的影響較明顯要小于煉焦煤，也就是說在政策端沒有明確說可以放開的情況下示谐，即便可以申請谣皇，短期內(nèi)對中國煤炭市場的影響幾乎可以忽略不計(jì)。然而實(shí)際情況到底如何還有待進(jìn)一步核實(shí)拔调，至于后期朴沿，待看兩國關(guān)系的變化，以及國家層面的多方考量败砂，對進(jìn)口煤政策帶來的具體影響赌渣。