8萬億賽道巨震!協(xié)會突發(fā)官宣：暫停報價!8年來首次，什么信號?兩大原料漲不停叔梆，影響多大?

9月8日沫流，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布告示稱偏控，為避免其發(fā)布的多晶硅價格被過度解讀、造成誤解滑沧，決定自本周起并村，暫停該采集價格的發(fā)布。

在宣布暫停之前嚎货，多晶硅價格已經(jīng)在今年年內(nèi)連續(xù)29周上漲橘霎，且沒有明顯回調(diào)跡象，價格已創(chuàng)下10年新高殖属。而且在3天前的9月5日姐叁，多晶硅龍頭企業(yè)——通威股份(56.500, -0.19, -0.34%)，宣布年內(nèi)第10次漲價洗显。

當前外潜，國內(nèi)光伏原料——多晶硅價格已經(jīng)突破30萬元/噸關(guān)口，而新能源電池原料——碳酸鋰時隔5個月后再次站上50萬元/噸挠唆。面對原料價格上漲处窥，光伏組件企業(yè)紛紛提前鎖定貨源，發(fā)布大額采購合同玄组。

原料價格的猛漲背后滔驾，是下游需求的持續(xù)旺盛。今年下半年杏住，海外對于光伏產(chǎn)品需求的熱度采冕，加上國內(nèi)新能源汽車銷量持續(xù)猛漲，讓新能源賽道持續(xù)火熱贫拭，獲得基金的超額配置孩青。在基金行業(yè)二季度報告中，電力設(shè)備行業(yè)在基金持倉占比為17.87%耍叮，在31個申萬一級行業(yè)中排名第一森肉，較一季度環(huán)比提升1.18個百分點，同比去年提升6.85個百分點滋评。行業(yè)超配高達11.39%朵泌，同樣排名第一。

連漲29周苔免，硅業(yè)分會宣布暫停價格發(fā)布

9月8日秕栓，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布告示稱，近期更启，受多重因素的影響邢入，部分供應鏈價格持續(xù)震蕩上漲，沖擊晶硅光伏產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定運行。為避免安泰科采集發(fā)布的多晶硅價格被過度解讀儒溉、造成誤解宦焦，決定自本周起，暫停該采集價格的發(fā)布顿涣。

據(jù)介紹波闹，安泰科多晶硅價格采集發(fā)布從2014年開始，每周三定時發(fā)布涛碑，在行業(yè)有一定影響力精堕。上周三的8月31日，是最近的一次公布數(shù)據(jù)蒲障。數(shù)據(jù)顯示歹篓，國內(nèi)單晶致密料成交均價為30.51萬元/噸，單晶復投料成交均價為30.72萬元/噸揉阎，相比年初不足10萬元/噸漲幅超過兩倍庄撮。

這也是多晶硅今年年內(nèi)第29次價格上漲，今年以來硅料價格一路上漲毙籽，且沒有明顯回調(diào)跡象湘乐，已創(chuàng)下10年新高。硅業(yè)分會相關(guān)專家透露北拌，受疫情扇胀、限電等因素影響，8月硅料產(chǎn)量可能比預期減少8%稼崎，再加上此前超簽图盖，硅料企業(yè)普遍處于負庫存狀態(tài)，供不應求的局面仍在持續(xù)蓬肢。

多晶硅、碳酸鋰雙雙站上歷史高點

值得注意的是乙笛，硅業(yè)分會宣布暫停價格發(fā)布的背后魂中，是多晶硅和碳酸鋰等新一輪新能源原料價格出現(xiàn)進一步上漲態(tài)勢。

近日刽室，多晶硅龍頭企業(yè)陸續(xù)上調(diào)價格香题，而光伏組件企業(yè)紛紛提前鎖定貨源，發(fā)布大額采購合同酪律。同期雌隅，新能源電池的重要原料——碳酸鋰價格也在時隔5個月重回50萬元/噸大關(guān)，再次逼近歷史新高缸沃。

9月5日恰起，四川甘孜州瀘定縣發(fā)生6.8級地震。四川是光伏上游重要生產(chǎn)基地，此次地震也牽動了市值超8萬億光伏賽道板塊產(chǎn)業(yè)鏈的心弦检盼。公開資料顯示肯污，四川當?shù)氐墓枇袭a(chǎn)能約20.7萬噸，包括通威股份旗下的永祥樂山10.7萬噸吨枉、協(xié)鑫科技的樂山10萬噸顆粒硅項目蹦渣。

當天，光伏電池龍頭制造商通威股份再次宣布對主要單晶電池片產(chǎn)品進行新一輪漲價貌亭，這已經(jīng)是通威股份電池片年內(nèi)第10次漲價柬唯。此次報價再次全線上漲，其中單晶PERC 166 / 182 / 210 電池價格上調(diào) 0.01 / 0.01 / 0.02 元至每瓦1.29 / 1.31 / 1.30 元圃庭。

面對上游硅料的持續(xù)上漲锄奢，光伏組件企業(yè)紛紛提前鎖定大額采購合同。8月26日晚間冤议，晶科能源(18.370, -0.22, -1.18%)公告一份重大采購合同僵馒。2023-2030年，晶科能源及其子公司將向新特能源采購33.6萬噸原生多晶硅粪畔。按照當周國內(nèi)單晶致密料成交均價30.38萬元/噸測算绸秸，預計采購總金額約為1020.77億元(含稅)。此前支际，在今年3月匠似，隆基綠能(53.390, -0.07, -0.13%)與通威股份簽訂多晶硅料長單采購協(xié)議，計劃未來兩年采購20.36萬噸多晶硅產(chǎn)品蟹嫁，合同金額高達442億元暗沉。

硅料、硅片讹玉、電池片的漲價也反映在公司業(yè)績上里淡。通威股份、大全能源(56.750, -0.51, -0.89%)與新特能源三家企業(yè)上半年歸母凈利潤的同比增幅分別達到312.17%挡辩、340.81%谎跨、357.37%。同為硅料企業(yè)的協(xié)鑫科技與特變電工(25.270, -0.13, -0.51%)分別以69.09億元垃杖、69.05億元位列歸母凈利潤榜單第三男杈、四位。組件龍頭隆基綠能以64.81億元排在第五位调俘。

新能源賽道仍然火熱伶棒，銷量仍保持倍數(shù)增長

新能源下游需求持續(xù)超出預期，已經(jīng)成為分析師的一致判斷彩库。

原先預期在上半年出口已經(jīng)相對強勁且有部分海外庫存的狀況下肤无，下半年海外對于光伏產(chǎn)品需求的熱度將開始減弱先蒋。但根據(jù)Infolink統(tǒng)計7月中國海關(guān)出口資料，中國在7月的光伏組件出口再次創(chuàng)高舅锄，達到15.7GW鞭达，同比增長121%，累計組件出口也達到94.4GW皇忿，同比增長105%畴蹭，7月光伏組件出口表現(xiàn)持續(xù)強勁。

在新能源汽車領(lǐng)域鳍烁，仍然在保持三位數(shù)的同比增長叨襟。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年7月我國動力電池裝機量為24.2GWh羞条，同比增長114.2%慌缨。而根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年7月新能源汽車實現(xiàn)產(chǎn)銷量分別為61.7萬輛资妇、59.3萬輛娱背，同比分別增長117.6%、119.2%水矢。

面對市場需求的火熱烂秘，就在一周前，工信部等三部門重磅發(fā)布關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同發(fā)展的通知巩顶，提出應避免惡性競爭裳雕，嚴厲打擊光伏行業(yè)領(lǐng)域哄抬價格、壟斷等違法違規(guī)行為日病。

工業(yè)和信息化部原材料工業(yè)司副司長馮猛9月2日在新聞發(fā)布會上表示帜浇，工業(yè)和信息化部推動重點行業(yè)穩(wěn)產(chǎn)保供，建立重點原材料價格部門聯(lián)動監(jiān)測機制秦辆，引導碳酸鋰项茸、稀土等重點產(chǎn)品價格回穩(wěn)。而為加強鋰等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的保障能力梦重，近期唠椭，多地部署了新一輪找礦行動。

基金大幅超配忍饰，這兩只股票是全行業(yè)前兩大重倉股

在新能源賽道持續(xù)高景氣的推動下，基金在二季度大幅超配新能源寺庄。根據(jù)浙商證券(10.810, -0.05, -0.46%)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示艾蓝，2022年二季度電力設(shè)備行業(yè)基金持倉占比為17.87%，在31個申萬一級行業(yè)中排名第一斗塘，環(huán)比提升1.18個百分點赢织，同比提升6.85個百分點亮靴。行業(yè)超配高達11.39%，同樣排名第一于置。

數(shù)據(jù)顯示茧吊，電力設(shè)備行業(yè)持倉自2021年一季度進入最低點7.09%，此后呈現(xiàn)底部快速反轉(zhuǎn)八毯，2021年三季度持倉占比由低點的7.09%快速提升9.03個百分點至16.12%搓侄。此后行業(yè)持倉保持較高水平并持續(xù)穩(wěn)步增長，穩(wěn)居全行業(yè)第一予乏。其中偿寥，光伏行業(yè)在二季度基金持倉占比7.26%，較一季度環(huán)比提升1.2個百分點蟹游，同比提升3.11個百分點填级。行業(yè)持倉自2021年一季度開始持續(xù)快速提升，由2.73%連續(xù)提升至今年二季度的7.26%蔓捡。

寧德時代(449.500, -24.42, -5.15%)怜人、隆基綠能位列全行業(yè)前十大重倉股。目前擦灸，在全市場碳中和概念的ETF產(chǎn)品中癌羞，最大的碳中和ETF規(guī)模達到31億元。其前兩大成分股分別是寧德時代權(quán)重157%玫葡、隆基綠能權(quán)重12%戳明。

百億私募高毅資產(chǎn)董事總經(jīng)理孫慶瑞表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上碴穴，從硅料到硅片赋焕、電池片以及一體化組件等環(huán)節(jié)上，中國公司都占據(jù)了全球最大的份額仰楚，多個環(huán)節(jié)供應了全球超過80%甚至更高的產(chǎn)能隆判，行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀公司也實現(xiàn)了市場份額的持續(xù)擴張。

今年僧界，在硅料價格維持高位的背景下侨嘀，光伏在終端的裝機量依然維持了高增長。俄烏沖突的發(fā)生成為了今年全球能源行業(yè)最大的變量捂襟，帶來石油咬腕、天然氣等傳統(tǒng)能源價格快速上漲的同時，也顯著提升了歐洲各國對于能源安全與獨立的意識葬荷，歐洲各國在加速推進自身的能源獨立計劃涨共，因而今年歐洲的“戶用光伏+儲能”的需求出現(xiàn)了較大的爆發(fā)。

孫慶瑞認為宠漩，隨著硅料價格的降低和新技術(shù)路線電池片轉(zhuǎn)換效率的進一步提高举反，也會加速終端裝機需求的提升懊直。“戶用光伏+儲能”的解決方案會逐步成為很多國家重要的能源供給方式。在全球“碳減排”的共識下火鼻，作為可再生能源及傳統(tǒng)能源的替代品旱醉，風、光新能源在全球能源消費結(jié)構(gòu)中占比將會持續(xù)提升穗蚌。