無限“風光”概给，引無數(shù)機構(gòu)競折腰攘默。

據(jù)記者統(tǒng)計扑跌，5月份以來哟笨，機構(gòu)繼續(xù)“逐光”而行上真，調(diào)研了17家光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司劳秋。但與以往青睞龍頭公司不同悦穿，機構(gòu)開始往產(chǎn)業(yè)鏈細分的光伏輔料攻礼、設(shè)備等中小公司“扎堆”，恒星科技落怀、美暢股份甚宜、高測股份等金剛線公司，海優(yōu)新材百览、賽伍技術(shù)等膠膜背板公司被“踏破門檻”映情。

記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士獲悉，在硅片擴產(chǎn)和薄片化笑杯、降本增效等需求下阱墩，金剛線等光伏輔料迎來新的市場需求，產(chǎn)業(yè)開啟新一輪增長辱得。N型電池產(chǎn)業(yè)化進程加速局该，薄片化需求超預期，給金剛線等光伏輔料帶來增量想象空間沉享。

機構(gòu)扎堆調(diào)研金剛線

在機構(gòu)調(diào)研的17家光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司中涉佑，4家是金剛線公司，不僅占比明顯較高顶质，還幾乎包含了這個領(lǐng)域的主要供應(yīng)商淮超。其中，高測股份獲得387家機構(gòu)調(diào)研旺订，美暢股份獲得254家機構(gòu)調(diào)研弄企，岱勒新材獲得130家機構(gòu)調(diào)研，恒星科技獲得54家機構(gòu)調(diào)研耸峭。

“綜合來看桩蓉，下游產(chǎn)能擴張、硅片薄片化劳闹、金剛石缺貨等三大因素導致金剛線供應(yīng)偏緊院究。”對于市場青睞金剛線，《全球光伏》分析師曹松杰在接受記者采訪時表示本涕，自2019年起业汰，光伏硅片電池廠商開啟持續(xù)擴產(chǎn)，金剛線的需求端市場逐步恢復菩颖。硅料價格高企迫使全行業(yè)向硅片薄片化演進样漆，金剛線變得更細也更容易斷，消耗量增加進一步拉動金剛線市場需求晦闰。多方因素作用下放祟，金剛線進入高景氣周期。

產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司訂單充足散烂。比如巾妖，恒星科技就在投資者關(guān)系平臺披露，公司金剛線產(chǎn)品總產(chǎn)能規(guī)劃為4600萬公里/年变钙，目前已具備年產(chǎn)2400萬公里的產(chǎn)能牵梗。公司產(chǎn)品訂單充足，產(chǎn)銷平衡挥棒。公司預計金剛線未來市場空間廣闊仓脓。

細線化成為金剛線確定的發(fā)展方向。高測股份披露芭惠，公司已經(jīng)實現(xiàn)40微米及38微米線型金剛線批量銷售锨间，36微米線型在積極推廣，正積極開展35微米及以下線型的研發(fā)測試弦离。恒星科技披露天证，公司的金剛線產(chǎn)品出貨以38線（即38微米）、39線十匆、40線為主哀买，35線、36線已開發(fā)并在客戶端試用柬赐，后期將根據(jù)市場試用情況陸續(xù)增加出貨量亡问。美暢股份披露，目前公司36微米肛宋、38微米金剛線的出貨占比已經(jīng)接近80%州藕。

“N型電池產(chǎn)業(yè)化進程加速，薄片化需求超預期酝陈，給金剛線帶來增量想象空間床玻。”一家金剛線生產(chǎn)商認為毁涉，需求增長讓金剛線景氣度提升，但相關(guān)公司在此時被關(guān)注的觸發(fā)因素是N型電池锈死，尤其是HJT產(chǎn)業(yè)化進程超預期贫堰，讓投資者意識到金剛線還有更大的增量空間。記者了解到待牵，HJT是最有利于薄片化的電池結(jié)構(gòu)和工藝其屏，由此催生出“更細、更耐磨”的金剛線新需求缨该。

旺盛需求下偎行，擴產(chǎn)成為行業(yè)主旋律。除了恒星科技積極擴產(chǎn)饿遏，高測股份也表示医狡，今年一季度公司金剛線“單機十二線”技改活動已全部完成，金剛線年產(chǎn)能預計2500萬公里以上替熊。美暢股份披露呜颓，到6月底，公司用于硅切片的電鍍金剛石生產(chǎn)線將達到695條麦咪，7月份有效產(chǎn)能將達到900萬公里候摹。

光伏輔料公司受關(guān)注

與之前頻頻關(guān)注隆基綠能、通威股份等大企業(yè)不同娄勒，近期機構(gòu)對光伏的關(guān)注點淡出電池組件她添，聚焦到了膠膜、光伏支架馋奠、背板屎洒、光伏電站用變壓器等光伏輔料領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認為丰吐，需求旺盛是光伏輔料受關(guān)注的主要因素虑稼。

統(tǒng)計顯示，5月份以來势木，機構(gòu)調(diào)研的光伏輔料公司包括海優(yōu)新材蛛倦、中信博、賽伍技術(shù)啦桌、伊戈爾溯壶、科士達、亞瑪頓等公司甫男。其中且改，海優(yōu)新材合計獲得24家機構(gòu)調(diào)研、賽伍技術(shù)獲得51家機構(gòu)調(diào)研。

“我們預判今年雙玻組件增長速度較快又跛，透明EVA膠膜和EPE型POE膠膜的配比供貨量相應(yīng)會有較快增長碍拆。同時，隨著TOPCON組件逐步進入產(chǎn)業(yè)化階段慨蓝，未來單層POE膠膜以及EPE型POE膠膜的需求量會相應(yīng)增加感混。”對于機構(gòu)的“興趣濃厚”，海優(yōu)新材的投資者活動記錄似乎給出了答案计侯。

膠膜旺盛需求下帝畸，相關(guān)公司訂單飽滿蜀梢、積極擴產(chǎn)傻当。賽伍技術(shù)披露，4月颗用、5月堤型，下游客戶需求保持增長。公司膠膜產(chǎn)能擴產(chǎn)在加速爬坡类繁，預計二季度膠膜出貨量環(huán)比增長穩(wěn)定教物。公司膠膜現(xiàn)有產(chǎn)能月均2000萬平方米以上，可轉(zhuǎn)債募投項目完成后月產(chǎn)能將達到3000萬平方米撞浪。在背板業(yè)務(wù)上糊争，公司4月、5月滿產(chǎn)滿銷炭央，環(huán)比略有增長婴鞭。

雙面發(fā)電之下，光伏跟蹤支架成為剛需熙掺。曹松杰介紹未斑，雙面發(fā)電需要用到跟蹤技術(shù)，在發(fā)電量增益和系統(tǒng)成本上找到最佳平衡币绩，以降低度電成本蜡秽。在海外，地面電站增長催熱了跟蹤器市場缆镣。全球領(lǐng)先的光伏跟蹤器供應(yīng)商Soltec披露芽突，其單軸跟蹤器業(yè)務(wù)部門Soltec Industrial在2021年第四季度實現(xiàn)營收2.232億歐元，同比增長529%董瞻。

國內(nèi)光伏跟蹤支架市場具有較大增長空間诉瓦。中信博表示，與國外主要市場滲透率達到50%以上不同力细，國內(nèi)光伏跟蹤支架滲透率不到10%睬澡，預計2022年國內(nèi)跟蹤支架滲透量將有所上升，主要應(yīng)用場景是西北風光大基地項目等；預計2022年國內(nèi)有約3GW以上的跟蹤系統(tǒng)市場規(guī)模煞聪。

有機構(gòu)預測斗躏，到2025年，全球跟蹤支架市場將達到630億元左右讹荣。其中父森，中國市場將達到106.6億元。

值得一提的是合杜，上海證券報在年初發(fā)表的《光伏行業(yè)：技術(shù)革新看電池 投資機遇抓輔料》一文中提及秽烫，2022年光伏輔料的投資機遇相對更多，在裝機量持續(xù)提升下断迁，光伏膠膜耙窥、光伏背板、邊框密封膠迎硼、低溫銀漿等光伏輔材都具有相當?shù)某砷L性还皮，相關(guān)公司值得關(guān)注。

此外雹税，晶盛機電效岂、奧特維等光伏設(shè)備公司也受到機構(gòu)關(guān)注。