周四美盤中见毒,據(jù)歐佩克代表透露,歐佩克+同意堅(jiān)持增產(chǎn)40萬(wàn)桶/日的計(jì)劃跋园。歐佩克消息人士此前表示吃度,將產(chǎn)量提高60-80萬(wàn)桶/日并不在本次歐佩克+會(huì)議的日程上须喂,下次會(huì)議將于12月2日舉行匹涮。
消息發(fā)出后天试,WTI原油期貨日內(nèi)漲幅一度收窄至1%以下,此前漲超3%然低,但隨后又短線拉升1美元喜每。
周四下午,據(jù)歐佩克代表透露拘挖,美國(guó)呼吁歐佩克+增產(chǎn)60-80萬(wàn)桶/日找鹅,如果歐佩克+拒絕增產(chǎn),美國(guó)白宮也表示可以接受40萬(wàn)桶/日的增產(chǎn)挑画,條件是一些成員國(guó)能夠額外增產(chǎn)轩从,彌補(bǔ)無(wú)法按配額增產(chǎn)的國(guó)家造成的產(chǎn)量缺口。
對(duì)此猎肄,歐佩克代表表示融沟,若成員國(guó)產(chǎn)量不足限額,歐佩克+不會(huì)進(jìn)行補(bǔ)償欠住。
彭博石油策略師朱利安·李(Julian Lee)表示浮烫,歐佩克+堅(jiān)持維持日增產(chǎn)量不變將推動(dòng)消費(fèi)國(guó)戰(zhàn)略性地釋放原油儲(chǔ)備。
近日揉民,歐佩克+的增產(chǎn)能力頻頻遭到質(zhì)疑杆荐。雖然沙特、伊拉克和阿聯(lián)酋貢獻(xiàn)的產(chǎn)量都超過歐佩克+石油生產(chǎn)基線鼎嫉,但其他國(guó)家——尤其是俄羅斯诉濒、安哥拉、尼日利亞夕春、馬來西亞和科威特的貢獻(xiàn)產(chǎn)量比石油生產(chǎn)基線少得多未荒。但是,根據(jù)協(xié)議條款撇他,那些有閑置產(chǎn)能茄猫、可以進(jìn)一步增產(chǎn)的成員國(guó)不被允許填補(bǔ)其盟友留下的缺口。
此外困肩,盡管理論上歐佩克+存在著560萬(wàn)桶/日的閑置產(chǎn)能划纽,但如果利用這些閑置產(chǎn)能會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)減少的話,那實(shí)際上就只有極少數(shù)歐佩克成員國(guó)會(huì)愿意增產(chǎn)锌畸。
該策略師表示勇劣,雖然石油市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì),目前的供應(yīng)短缺將在明年初轉(zhuǎn)為過剩潭枣,但這也意味著釋放一次戰(zhàn)略庫(kù)存可能保障今年冬天的燃料供應(yīng)比默,并抑制油價(jià)飆升。
不過盆犁,從政府庫(kù)存中釋放原油的問題在于帅唬,這降低了市場(chǎng)對(duì)實(shí)際供應(yīng)中斷的反應(yīng)能力故弟,從而埋下隱患。
▋供需基本面如何演化噪怜?
周三又蝌,美國(guó)至10月29日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存錄得增加329萬(wàn)桶,超過預(yù)期的增加222.5萬(wàn)桶予售。與此同時(shí)场致,高油價(jià)也讓美國(guó)的原油產(chǎn)量增加了20萬(wàn)桶/日,恢復(fù)了年內(nèi)最高產(chǎn)量湿斩,美國(guó)的供給端似乎出現(xiàn)了增長(zhǎng)的苗頭籍投。此外,美聯(lián)儲(chǔ)如期宣布縮減購(gòu)債提振了美元忧埠,也打擊了原油多頭信心圣烤。
需求方面,英國(guó)石油首席財(cái)務(wù)官M(fèi)urray Auchincloss表示卓据,全球石油需求已經(jīng)回到了疫情爆發(fā)前曾出現(xiàn)的每日1億桶的關(guān)鍵水準(zhǔn)上方共胎。
此外,隨著美國(guó)和歐洲對(duì)接種疫苗旅行者限制的減少捅位,外媒分析師Fernando Valle預(yù)計(jì)航空業(yè)每天的原油消耗量將增加25萬(wàn)桶以上轧葛。
伊朗方面,伊核談判將于11月29日恢復(fù)艇搀。確認(rèn)下一輪談判日期是6月以來首個(gè)有關(guān)伊朗可能重返石油市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)性信號(hào)尿扯。但在制裁被取消之前,對(duì)于美國(guó)如何重返這個(gè)他們?cè)?018年放棄的核協(xié)議焰雕,外交官們必須克服一些主要癥結(jié)衷笋。伊核協(xié)議料將道阻且長(zhǎng)。
除了上述因素矩屁,最受油市關(guān)注的莫過于頁(yè)巖油生產(chǎn)商會(huì)否擴(kuò)產(chǎn)辟宗。據(jù)外媒報(bào)道,幾個(gè)大型石油公司吝秕,包括英國(guó)石油公司泊脐,雪佛龍公司和埃克森美孚烁峭,正在計(jì)劃明年增加頁(yè)巖油產(chǎn)量或支出容客,削弱歐佩克在供應(yīng)管理方面的影響力。
根據(jù)美國(guó)能源部的最新數(shù)據(jù)挤毯,上周美國(guó)原油總產(chǎn)量增至1150萬(wàn)桶/日蛙途,接近去年冠狀病毒大流行之前的約1300萬(wàn)桶/日的峰值。美國(guó)70%以上的產(chǎn)量來自頁(yè)巖油生產(chǎn)。
頁(yè)巖油的增產(chǎn)計(jì)劃將來自大型公司汤袭,尤其是美國(guó)最大的頁(yè)巖油田二疊紀(jì)盆地產(chǎn)油區(qū)于扳。隨著零售燃料價(jià)格上漲,白宮施加壓力呼吁增加產(chǎn)量叁利。
路透預(yù)計(jì)11月二疊紀(jì)頁(yè)巖油產(chǎn)量將達(dá)到489萬(wàn)桶/日祷濒,略低于疫情爆發(fā)前2020年3月的峰值491萬(wàn)桶/日。然而值得注意的是完各,其余的頁(yè)巖地區(qū)已經(jīng)落后,產(chǎn)量比2020年初的峰值減少了四分之一瘟麻。
并非所有美國(guó)生產(chǎn)商都表示他們將提高產(chǎn)量右婚。二疊紀(jì)頁(yè)巖油生產(chǎn)商Diamondback Energy在發(fā)布第三季度財(cái)報(bào)時(shí)就承諾明年將保持產(chǎn)量持平,并讓歐佩克完成其月度計(jì)劃钮咱。該公司今年兩次下調(diào)了資本支出預(yù)算耍才,總支出自4月份以來下降了10%。
▋市場(chǎng)觀點(diǎn)
Bison Interests的首席投資官Josh Young表示航夺,隨著油價(jià)上漲蕉朵,石油產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)的可能性越來越大。但石油公司的收益仍將低于疫情前的增長(zhǎng)速度阳掐。”
Diamondback Energy首席財(cái)務(wù)官 Kaes Van't Hof 表示始衅,美國(guó)頁(yè)巖油行業(yè)曾經(jīng)嘗試與 OPEC爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額,但沒有成功缭保。”
石油和天然氣鉆探與勘探公司Pioneer表示汛闸,預(yù)計(jì)未來幾年油價(jià)將達(dá)到80-100美元/桶。艺骂。”