受新冠肺炎疫情影響，2020 年全球汽車銷量同比下降 14%预蒜，但是琅芍，全年電動汽車卻逆勢上漲 41%板蜻，銷量達到 312.5 萬輛。其中饲骂，新能源汽車在歐洲銷量達 136.71 萬輛垦适，占比為43.8%，超過中國旋逛，一躍成為全球最大的新能源新車市場矛塑。特別是汽車大國德國，2020 年新注冊的新能源汽車達 39.5 萬輛妥触，同比增長逾 260%媳厕，是全球增長最快的市場。中國累計銷量為 127.19 萬輛群镰，占比為 40.7%睬魂。

根據(jù)歐盟的電動汽車規(guī)劃终吼，到 2030 年，歐盟目標保有 3000 萬輛氯哮，數(shù)量十分巨大际跪。在中國、歐洲喉钢、日韓姆打、美國等主要國家大力發(fā)展新能源汽車的背景下,全球動力電池的需求也保持高速增長的趨勢。2020 年肠虽，全球動力電池裝機量為 137GWh,同比增長 17.5%;今年 1-4 月幔戏，全球電動汽車電池累計裝機量從去年同期的 26.8GWh 增至 65.9GWh。動力電池的市場競爭日趨激烈税课，各大電池企業(yè)紛紛加大布局闲延，搶奪市場份額。其中韩玩，歐洲是動力電池產(chǎn)業(yè)的主 戰(zhàn)場垒玲。據(jù)統(tǒng)計，2020 年全球動力電池市場啸如，中國寧德時代占有 32.5%的份額品昭，位列第一，韓國 LG 新能源影菩、日本松下侍融、中國比亞迪、韓國三星 SDI 則分別以 21.5%猜摹、14.7%崇夫、6.9%、3.4% 的市場份額灿磁，排名第二到第五位缭涣，寧德時代、LG 新能源和松下為主的三家企業(yè)裝機量共占65%的市場份額嫁橱，中韓日這三個東亞國家主導全球動力電池市場的格局已經(jīng)形成热阁。但是，伴隨著能源政策的變化和汽車產(chǎn)業(yè)的轉型环起，歐盟大有奮起直追之勢荡明。

二、歐盟“新電池法規(guī)”對動力電池產(chǎn)業(yè)的影響

(一)歐盟對動力電池的規(guī)制及產(chǎn)業(yè)布局

1娘扩、新能源戰(zhàn)略和“新電池法規(guī)”

歐盟新能源戰(zhàn)略以兩大文件為基礎着茸。其一是歐盟委員會在 2019 年 12 月提出的“歐洲綠

色協(xié)議”，該協(xié)議預計琐旁，到 2050 年涮阔，歐洲將成為全球首個碳中和地區(qū)猜绣。其二是首部《歐洲氣候法》草案，該草案進一步勾勒出了歐盟在氣候問題上的行動路線圖和政策框架敬特。

為了達成 2050 年實現(xiàn)碳中和的目標掰邢，減少對化石能源的依賴，歐盟推出一系列排放新規(guī)伟阔，從燃油汽車向新能源汽車轉型就是一項重要措施尸变。2020 年 12 月，歐盟委員會推出新電池法規(guī)(2020/353)提案减俏，于今年 1 月 26 日向 WTO 世界貿(mào)易組織通報了《關于電池和廢電池的法規(guī)提案》，并計劃于 2022 年 1 月 1 日實施碱工。該提案對歐盟電池產(chǎn)業(yè)鏈實施了更為全面的監(jiān)管娃承，包括引入碳排放量、原材料供求怕篷、可再利用原材料使用比率等具體環(huán)保規(guī)定倒灰，同時要求自 2024 年 7 月 1 日開始，只有已建立碳足跡聲明的可充電工業(yè)和電動汽車電池才能投放市場憎唯，新增碳足跡茬蓝、再生原材料、電化學性能和耐久性筛粘、可拆卸和可替換性桐夭、二維碼標簽和 CE 標簽、電池管理系統(tǒng)熊倡、電池護照搅谆、安全性等要求，并對運營商的盡職調(diào)查和廢舊電池的回收和處理提出新要求讳帆。法規(guī)調(diào)整了歐盟對電池的管控范圍阀温，將電動汽車電池從工業(yè)電池中分離出來，作為單獨一類進行管控置狠，確定監(jiān)管的電池類別包括便攜式電池啡笑、汽車電池、 電動汽車電池和工業(yè)電池四類黄鳍，對于投放到歐盟市場上的所有電池提出了強制性要求推姻。歐盟

未來將只允許符合歐盟相關標準的產(chǎn)品在歐洲境內(nèi)流通，最終目標是將歐盟電池標準確立為電池產(chǎn)業(yè)的國際標準际起。另外拾碌，歐盟還計劃將進入歐盟市場的電池最低回收配額寫入法律條款， 即從 2027 年開始街望，安裝在電動汽車中的電池需要申報其回收的鈷校翔、鉛弟跑、鋰和鎳含量，預計

2030 年開始正式實行最低回收量配額防症，鈷建議配額為 12%孟辑，鉛為 85%，鋰和鎳的建議配額為

4%蔫敲，2032 年開始鈷饲嗽、鋰和鎳的配額門檻將分別提高到 20%、10%和 12%奈嘿。

歐盟將現(xiàn)行電池管控方式由“指令”上升為“法規(guī)”貌虾，以確保投放歐盟市場的電池在整個生命周期中都變得可持續(xù)、高性能和安全翰蛔，這一變化基于發(fā)展綠色經(jīng)濟革秩、減少碳排放，實 現(xiàn)碳達峰痰汰、碳中和目標的大背景下出臺的焦赋，旨在促進電池價值鏈的循環(huán)經(jīng)濟并促進更有效地 利用資源，最大程度地降低電池對環(huán)境的影響凑戏。

2鲁磺、歐盟電池產(chǎn)業(yè)的布局

由于歐洲燃油車制造業(yè)發(fā)達，各大汽車生產(chǎn)商的研發(fā)重點在燃油的節(jié)能減排上裆机，電動車電池生產(chǎn)能力偏弱跋园。隨著碳排放收緊的政策導向和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，從 2025 年開始狼憋，荷蘭弦密、挪威、法國罪谢、英國等國家缨叫，將陸續(xù)開始禁止銷售傳統(tǒng)汽油車和柴油車。據(jù)預測荔燎，歐洲 2030 年需生產(chǎn)全球近 1/3 的電動車電池耻姥，才有望保持市場競爭力。

根據(jù)歐盟委員會的估計有咨，從原材料開采琐簇、生產(chǎn)到廢舊電池回收，整個電池產(chǎn)業(yè)的價值鏈 將在 2025 年達到 2500 億歐元座享。巨大的市場空間婉商，也讓歐洲本土車企急切希望實現(xiàn)“電池自由”。就目前而言渣叛，其電池供給能力與此相距甚遠丈秩。面對亞洲電池生產(chǎn)商占據(jù)全球 80%市場份額的情形盯捌，歐盟不甘心電池產(chǎn)業(yè)受制，遂采取了一系列措施:

(1)鞏固“歐洲汽車電池聯(lián)盟”

2017 年蘑秽，歐洲委員會啟動了歐洲電池聯(lián)盟(EBA)饺著，目標是在歐洲建立 10-20 個大型動力電池工廠，以實現(xiàn)歐洲動力電池自給自足肠牲。這些歐洲國家和企業(yè)共同抱團煞精，希望通過成立 聯(lián)盟形成合力和有效競爭力，與亞洲主要競爭對手爭奪市場主動權厌棵。2019 年 4 月因郁，德國和法國共同組建了歐洲第一個跨國汽車電池聯(lián)盟。參與的車企包括法國汽車巨頭標致雪鐵龍集 團及其德國子公司歐寶和法國電池制造商 Saft 等醇票。同年 12 月湖诅，成立了第二個歐洲動力電池生產(chǎn)聯(lián)盟，啟動了大型“歐洲共同利益重大項目”(IPCEI)凌蝎。首批參與該項目的五家德國公司分別是：巴斯夫(BASF)、寶馬(BMW)塑汽、歐寶(OPEL)舰缠、優(yōu)美科(Umicore)和瓦爾塔

(Varta) 。項目涵蓋了從原材料态练，功能材料到電池的生產(chǎn)和集成蚣凰，以及二次使用和回收利用的完整電池產(chǎn)業(yè)鏈，研究和創(chuàng)新以及新技術的產(chǎn)業(yè)化是該項目的主題聪僚。 其最終目的是在歐洲制造最具創(chuàng)新性和可持續(xù)性的車載動力電池坦辟，從而進一步確保歐洲的產(chǎn)業(yè)價值和就業(yè)機 會。目前章办，歐盟電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟已有 500 個工業(yè)成員锉走。

(2)加大政府投資，扶持電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展

歐盟開始從政府層面加大動力電池產(chǎn)業(yè)科研及生產(chǎn)的投入藕届。2019 年挪蹭，歐盟委員會通過了《電池戰(zhàn)略行動計劃》，根據(jù)規(guī)劃休偶，委員會將向法國梁厉、德國、瑞典踏兜、比利時等 12 個成員

國提供合計29 億歐元的公共補貼词顾，預計該項目后期還將吸引額外90 億歐元的私人投資。2019 年碱妆，歐盟批準了兩個有關電池的“歐洲共同利益重大項目”肉盹，12 個歐盟國家將投資上百億歐元昔驱，支持企業(yè)對電池技術研發(fā)、新型電池材料综非、電力存儲技術沪择、電池外殼材料、電池回收 和循環(huán)利用等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的投入琴偿。歐盟委員會已批準向參與電池項目的七個歐盟成員國提 供 32 億歐元的援助羞烘，用以支持歐洲電池的技術研究和項目創(chuàng)新。德國還將資助近 30 億歐元促進德國項目划葫，希望在歐盟成立一個從原材料加工到蓄電池生產(chǎn)直至回收的完整的蓄電池產(chǎn) 業(yè)鏈蝉陕。

得益于高額補貼、車企參與扶持扶眼、政策支持拂极，以及巨大的市場潛力，近幾年歐洲本土動力電池產(chǎn)業(yè)鏈也是風起云涌忍坯。前述的法德動力電池生產(chǎn)聯(lián)盟猛珍，歐盟正考慮向聯(lián)盟財團授予最多 12 億歐元的資金。僅近幾年谁媳，歐洲就誕生了 Northvolt陕匿、Freyr、Verkor克锣、Automotive Cells茵肃、

Stellantis、Britishvolt袭祟、InoBatAuto 等眾多本土電池企業(yè)验残，這其中還有諸多車企參與。如 Northvolt 與大眾汽車合資運營一家工廠巾乳， PSA 集團與菲亞特克萊斯勒合并組建了

Stellantis您没。從產(chǎn)能布局上，上述電池企業(yè)到 2025 年規(guī)劃總產(chǎn)能已超過 150GWh胆绊。

上游產(chǎn)業(yè)鏈方面紊婉，歐洲本土的優(yōu)美科、巴斯夫辑舷、嘉能可喻犁、Elkem、莊信萬豐等鋰電材料或資源企業(yè)近幾年也在擴大鋰電材料產(chǎn)能何缓，以滿足電池企業(yè)的原料需求肢础。

表一： 近幾年歐洲本土電池企業(yè)投產(chǎn)情況

由此不難看出埂体，對于動力電池主導權的爭奪氓暖，已經(jīng)從單純的企業(yè)競爭上升到國家和地區(qū)間的政治與經(jīng)濟層面的博弈。從歐盟到各國政府洛续、從車企到上游電池及材料账姜、零部件企業(yè)， 整個歐洲大陸正以前所未有的危機感來對亞洲電池制造商進行“反擊”绞宿。面對電氣化進程加速插涛，歐盟要求盡快實現(xiàn)本土動力電池自給自足，構建一條完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈鞋伸，擺脫對亞洲鋰電池的依賴叉弱。

(3)收緊碳排放政策，倒逼產(chǎn)業(yè)轉型艰欲，擴大動力電池產(chǎn)能

由 27 個成員國組成的歐盟庐冤，計劃根據(jù)“歐洲綠色協(xié)議”(European Green Deal)大幅削減交通運輸所導致的溫室氣體排放，提升歐盟 2030 年溫室氣體減排目標破罐，即比 1990 年水平降低至少 50%泡徙，力爭 55%，旨在到 2050 年實現(xiàn)碳中和膜蠢。以德國為例堪藐，今年開始實施最新的環(huán)保政策，交通領域首次被納入德國碳排放交易系統(tǒng)狡蝶，燃油車主和企業(yè)需為每噸二氧化 碳排放支付 25 歐元，到 2025 年將高達 55 歐元贮勃。“交通碳排放稅”也被納入歐盟碳排放交易體系贪惹，無法完成減排指標的企業(yè)將面臨巨額罰款。

從歐洲碳排放法規(guī)的約束性來看寂嘉，歐洲車企進軍電動化的步伐和力度都是空前的奏瞬，全面 轉型電動化后，頭部幾家電池企業(yè)的產(chǎn)能應該不足以滿足眾多車企的電池需求泉孩，同時車企為 了避免被頭部電池企業(yè)掣肘硼端，也勢必會與更多具備技術、交付寓搬、規(guī)模和服務能力的電池企業(yè) 開展合作珍昨。

(4)以研發(fā)新一代動力電池技術作為突破口

發(fā)展電池產(chǎn)業(yè)，不僅能幫助歐盟彌補短板盲妈，還有望拉動區(qū)域經(jīng)濟增長问锋。動力電池產(chǎn)業(yè)屬于技術和資金密集型產(chǎn)業(yè)，歐美國家的企業(yè)想要在現(xiàn)有格局下去挑戰(zhàn)中日韓三國巨頭企業(yè)的霸主地位是有難度的棠蹬。但目前的動力電池技術并非已經(jīng)趨于完美描琉，技術發(fā)展仍有很大的空間躯琐， 這就給了歐美等國企業(yè)一些新的機會：通過研發(fā)新一代動力電池技術以實現(xiàn)超越。歐洲目前主流電池技術是鉛穴厅、鋰和鎳基電池囊古，研發(fā)重點則是通過設計改進提高充電能力和延長循環(huán)壽命。從去年開始盹火，寶馬狠压、大眾和戴姆勒都加大了對固態(tài)電池技術的研發(fā)力度，同時積極投資

國際上固態(tài)電池研發(fā)公司嵌障，希望借此實現(xiàn)動力電池的自供應放余，進而在未來的競爭中繼續(xù)掌握 價值鏈最高端。

(二)世界主要動力電池大國的應對策略

對于潛力巨大的歐洲電池市場畦盏，美征炼、日、韓等頭部企業(yè)當然不會袖手旁觀躬贡。

1谆奥、韓國企業(yè)迅速擴大產(chǎn)能

和中國爭奪全球市場份額最激烈的韓國，雄心勃勃地加大在歐洲布局的力度拂玻。近年來酸些， 韓國三大動力電池公司紛紛擴大其在歐洲市場的產(chǎn)能， LG 化學在波蘭弗羅茨瓦夫建立了一家電池工廠檐蚜，去年 11 月宣布計劃再投資 5.77 億美元擴建工廠魄懂， 目標是到 2020 年將電池總容量從目前的 35 千兆瓦時增加到 100 到 110GWh。2020 年 2 月底闯第，韓國 SK 創(chuàng)新宣布計劃投資 9452 億韓元在匈牙利建立第二個電池廠市栗，年產(chǎn)量為 9.5GWh。三星國投也不甘示弱咳短，除了去年在匈牙利建廠外填帽，計劃在 2020 年底前再投資 5600 億韓元，并計劃建造一座耗資 4000 億韓元的新電動汽車電池廠咙好。

2蔗须、美國特斯拉大舉投入，并享受歐盟補貼待遇

電動汽車領導者美國的特斯拉公司規(guī)劃在德國柏林工廠大批量生產(chǎn)其新款產(chǎn)品——

4680 電池命丑，未來產(chǎn)能超過 100GWh玛耿，用于其特斯拉 Model Y、Model 3 及未來車型君订。值得注意的是坞鲁，歐盟為幫助其成員國企業(yè)生產(chǎn)更多電動汽車和動力電池、塑造本土完備的產(chǎn)業(yè)鏈而提 供 29 億歐元補貼支持的政策，特斯拉也在補貼名單中萄撇，但是來自亞洲已在歐洲建廠或者規(guī)劃建廠的電池企業(yè)圈烘，包括寧德時代、LG 新能源该眨、孚能科技筋氮、SKI、遠景 AESC兢糯、蜂巢能源心唆、三星 SDI 等，卻不在名單之中勘天。同為外來者怔揩，歐盟的這一操作，難免被人貼上“歐式雙標”的標簽脯丝。

3商膊、日本企業(yè)按兵不動

日本是商業(yè)化鋰電池最早的國家，日本企業(yè)在世界上保有相當多的專利宠进，擁有電池材料 的關鍵技術晕拆，但人們既看不到日企在本國投資建廠，也與歐洲市場無緣材蹬。日本松下由于抱住 特斯拉這條大腿实幕，其戰(zhàn)略重心一直放在美國，似無心與中韓在歐洲戰(zhàn)場鏖戰(zhàn)堤器。從近些年產(chǎn)業(yè) 發(fā)展來看昆庇，日本錯過了鋰電池產(chǎn)業(yè)全球布局的機會。據(jù)稱闸溃，日本現(xiàn)在舉全國之力整吆，研發(fā)量產(chǎn) 全固態(tài)鋰電池的核心技術，希望在更為先進的固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)上扳下一城嘶款。

表二：近幾年世界主要電池廠家在歐洲設廠情況

三忿脉、我國企業(yè)投資歐盟動力電池業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)

(一)中國動力電池企業(yè)進軍歐盟將迎來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大機遇

國務院關于《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035 年)》中提到少烙，已經(jīng)經(jīng)過多年持續(xù)努力居删，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術水平顯著提升、產(chǎn)業(yè)體系日趨完善尸褪、企業(yè)競爭力大幅增強榄兑，

2015 年以來產(chǎn)銷量、保有量連續(xù)五年居世界首位线区，產(chǎn)業(yè)進入疊加交匯马窘、融合發(fā)展新階段。必須搶抓戰(zhàn)略機遇，鞏固良好勢頭寡专，充分發(fā)揮基礎設施存睬、信息通信等領域優(yōu)勢，不斷提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力茧伍，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質量可持續(xù)發(fā)展栽逸。

李克強 2021 年《政府工作報告》中提到，扎實做好碳達峰咽安、碳中和各項工作伴网，制定 2030 年前碳排放達峰行動方案;優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和能源結構;增加停車場、充電樁妆棒、換電站等設施, 加快建設動力電池回收利用體系澡腾。

6 月 13 日，第十三屆陸家嘴論壇(2021)上糕珊，中國人民銀行行長易綱提到动分，人民銀行積極運用結構性貨幣政策等工具，多措并舉助力經(jīng)濟的綠色轉型和碳達峰放接、碳中和目標的實 現(xiàn)刺啦。完善綠色金融標準體系。人民銀行纠脾、銀保監(jiān)會等部門較早制定了綠色債券和綠色信貸的 標準玛瘸。同時與歐盟有關部門等方面緊密合作，共同推動綠色分類標準的趨同苟蹈。

作為產(chǎn)能糊渊、技術在世界領先地位的中國企業(yè)，深度加入歐洲動力電池的產(chǎn)業(yè)布局和競爭垫暑， 是抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機遇舆骚，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力的必然選擇。

1蔚分、國內(nèi)動力電池產(chǎn)能過剩悉歼，就近配套汽車產(chǎn)業(yè)集聚地的歐洲適逢其時

就動力電池來說，雖然新能源汽車產(chǎn)業(yè)的增長將形成對動力鋰電池的大量需求碟舱，但近年來我國動力電池行業(yè)各環(huán)節(jié)投資擴張較快洁操，已逐漸出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下降的趨勢俗循。因此蛋揖，對于前景看好的歐盟電池市場，是整裝出海的上佳選擇诀汁。眾多中國動力電池生產(chǎn)企業(yè)和鋰電池材料企業(yè)看到了這一趨勢溶孽，紛紛搶灘歐洲趴贝。寧德時代、孚能科技沽怪、蜂巢能源則歐洲工廠設在德國看锉，年產(chǎn)能預計超過 40GWh，合作對象包括戴姆勒塔鳍、寶馬等著名車企度陆。近日，第四家中國企業(yè)微宏動力也宣布在德國柏林附近建立 1 座動力電池工廠献幔，用于生產(chǎn)貨車懂傀、卡車、

跑車和越野車的動力電池系統(tǒng)蜡感，該工廠將于 2020 年 4 月開始動工蹬蚁，2021 年開始投產(chǎn)，項目

前期投資額將達到 4300 萬歐元郑兴，后續(xù)還會持續(xù)增加投資犀斋。而鋰電池材料企業(yè)也摩拳擦掌， 紛紛殺入歐洲這片全球汽車產(chǎn)業(yè)的黃金地情连。天賜材料叽粹、新宙邦、星源材質却舀、江蘇國泰盼饼、石大勝華、星源材質了灾、科達利豺啦、利元亨等一批中國鋰電材料和設備企業(yè)已經(jīng)宣布在歐洲設廠，同時還有更多中國鋰電企業(yè)制定海外建廠計劃胖直，預計將在 2021-2022 年落地肛劈。但是，相較于韓腋民、美等國企業(yè)近期在歐盟建廠的產(chǎn)能規(guī)劃和投產(chǎn)進度遗时，中國投資規(guī)模和力度還不夠大，這一點也可從表二中清楚地看出项起。中國的企業(yè)任重而道遠!

2皆墅、我國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈具備較大優(yōu)勢

經(jīng)過數(shù)十年的培育，中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈細分領域的龍頭企業(yè)在技術實力途居、產(chǎn)品性能與成本等方面形成了成熟的體系與經(jīng)驗抵肌，具有核心競爭力和技術優(yōu)勢朴埂。最新全球十大動力電池裝機排名中袍镀，中國占據(jù)五個席位默蚌，國際市場占比快速提升。在四大鋰電材料領域苇羡，國內(nèi)四大材料的自給率已經(jīng)超過 90%绸吸，近三年出貨全球占比均超過 55%且有上升趨勢，頭部材料企業(yè)加速向全球主流動力電池企業(yè)供應鏈體系滲透设江。在鋰電設備領域锦茁，國產(chǎn)設備的替代化基本結束， 部分設備甚至出口進入日韓電池供應鏈叉存÷肓總體來看，從上游礦產(chǎn)到關鍵材料再到電池歼捏，中國每個鋰電產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)都已擁有參與海外競爭實力的企業(yè)稿存，中國鋰電材料及設備全球化配套加速，中國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體出海漸成趨勢瞳秽。過去 10 年內(nèi)瓣履，中國企業(yè)買下從澳洲到南美的大部分礦山，并在本土建立起整套成熟的加工產(chǎn)業(yè)和電池廠练俐。有數(shù)據(jù)顯示靡玲，中國掌握的鋰礦資源占全球 60%。

而歐盟產(chǎn)業(yè)鏈無法配套锡锐，雖然鼓勵本土企業(yè)開發(fā)電池原材料铆羡，但歐洲的環(huán)境法規(guī)制約了 鋰礦開發(fā)，歐洲本身沒有任何大型鋰礦操椰。最新的信息贮秤，加拿大 Rock-Tech 鋰業(yè)公司計劃在德

國建廠，緩解德國對鋰業(yè)資源的進口依賴论辈。而反觀中國巴俺，從上游的礦產(chǎn)開采、進口伪您、加工诈猎， 到中游的正負極、電解液订菇、隔膜消忘，再到下游電池研發(fā)制造，整個產(chǎn)業(yè)鏈條幾乎找不到短板哈误。

憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套哩至、高效快速的服務響應、集聚化的規(guī)模生產(chǎn)制造及成本等優(yōu)勢蜜自， 中國動力電池企業(yè)從國內(nèi)走向國際菩貌，競逐歐洲大規(guī)模電池項目建設卢佣，助力歐洲建立本土化的供應鏈，增強中國企業(yè)在國際市場的參與度和影響力箭阶，具備良好的條件虚茶。

3、史上最嚴碳排放標準使電動化轉型成唯一出路仇参，但歐盟動力電池業(yè)自身產(chǎn)能弱嘹叫，市 場蘊含巨大商機

圍繞汽車尾氣排放標準，歐盟制定了一系列新政策诈乒。其中一項要求是自 2021 年起罩扇，歐

盟境內(nèi)新乘用車的平均二氧化碳排放量不得高于每公里 95 克，到 2025 年和 2030 年怕磨，再分別降低 15%和 37.5%暮蹂。為鼓勵車企生產(chǎn)更多清潔能源汽車，歐盟近期還在考慮出臺多項新政押恢， 包括推出兩年總額為 200 億歐元的計劃鼻发，鼓勵采購符合歐盟排放標準的清潔能源汽車;成立一項 400 億---600 億歐元的清潔能源汽車投資基金，加速零排放產(chǎn)業(yè)鏈和配套基礎設施的升級建設;計劃在 2025 年前建立 200 萬個公共充電站等穿侵。

但是應當看到辑奔，歐盟燃油車制造業(yè)發(fā)達，各大汽車生產(chǎn)商的研發(fā)重點在燃油的節(jié)能減排上撰征，電動車電池生產(chǎn)能力偏弱哲琼。在電動汽車銷量激增的背景下，動力電池市場空間會加速釋放仔蟀，使之成為全球動力電池新基建的主陣地怖冷。整體來看，由于產(chǎn)業(yè)鏈尚不完備叼河，人力俺膊、稅務等成本亦居高不下，歐盟電池產(chǎn)能的投產(chǎn)速度和回報周期并不與之同步川愤，這都會影響該產(chǎn)業(yè)的實際走向和成效月幌。由于產(chǎn)能不足，近日寶馬汽車和寧德時代悬蔽、三星 SDI 簽署價值超過 100 億歐元動力電池采購合同扯躺。此前，大眾蝎困、奔馳等歐洲車企早已將亞洲電池企業(yè)納入供應體系录语。

作為追趕者，歐洲需要付出更多的資金和更大的精力禾乘。畢竟寧德時代澎埠、松下虽缕、三星等亞 洲企業(yè)，在動力電池領域耕耘多年失暂，無論是在技術、產(chǎn)能鳄虱，還是市場開拓上均趨于成熟弟塞，無 論從上游原材料還是終端市場，也能迅速轉化為價值輸出和成本優(yōu)勢拙已。相較之下决记，歐洲電池 產(chǎn)業(yè)鏈無法配套，從上游如礦產(chǎn)開采枯誓、進口谆胰、加工，到中游的正負極五浊、電解液萄瞻、隔膜，再到 下游電池研發(fā)制造菲缕，處處露出短板趁室，要追趕尚待時日。對于到 2025 年達到 2500 億歐元的市場規(guī)模聂幅，這個產(chǎn)業(yè)對電池企業(yè)來說蘊含著巨大的機遇吓蝌。

4、車企巨頭主導動力電池市場的局面一時難以改變活乘，頭部電池企業(yè)占得先機

現(xiàn)階段來看授工，盡管歐洲本土化企業(yè)氣勢洶洶，但未來一段時間內(nèi)价恨，由車企巨頭主導的局面短期內(nèi)應該無法改變细层。目前，大眾唬涧、戴姆勒今艺、寶馬、雷諾爵卒、奧迪等眾多歐洲主流車企的電池供應商主要為 LG 新能源虚缎、寧德時代、三星 SDI 和孚能科技钓株，且車企與這些巨頭的大單不斷增加实牡，綁定深度一直在加強，且上述電池企業(yè)在歐洲的布局也較其它電池企業(yè)更為迅速轴合。 另一方面创坞，車企巨頭更愿意電池供應多元化碗短，這為其它電池企業(yè)帶來發(fā)展機會。從歐洲碳排放法規(guī)的約束性來看题涨，歐洲車企進軍電動化的步伐和力度都是空前的偎谁，全面轉型電動化后， 頭部幾家電池企業(yè)的產(chǎn)能應該不足以滿足眾多車企的電池需求纲堵，同時車企為了避免被頭部電池企業(yè)掣肘餐嗦，也勢必會與更多具備技術、交付灌蛙、規(guī)模和服務能力的電池企業(yè)開展合作残膜。

5、與國際電池業(yè)巨頭展開正面競爭又诡，可以提升我國電池企業(yè)的國際競爭力商爆，確立全球 產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢

誰能在市場和技術不斷變化條件下活得更好，對所有動力電池企業(yè)來說都是繞不過去的議題懦诸∨佬眨客觀地說，日韓動力電池企業(yè)在技術力赖谷、產(chǎn)品力矩沥、產(chǎn)能等方面競爭力都非常強;歐洲利用其雄厚的汽車產(chǎn)業(yè)技術，在政策驅動和合力并進的情勢下霹孙，加之有眾多車企巨頭的加持咪干， 完全有望出現(xiàn)一到兩家后起之秀的超大型動力電池企業(yè)。對于中國來說辐赞，新能源汽車市場也

在政策持續(xù)部翘、技術進步、成本下降等因素支持下响委，今年開始強勢復蘇新思，需要積極參與全球動 力電池市場;同時頭部動力電池企業(yè)開始與強勢主機廠深度綁定，將前期打拼下的市場份額提前鎖定赘风，并推動動力電池技術革新夹囚，持續(xù)保持產(chǎn)品的先進性，因此邀窃，同臺競爭將不可避免荸哟、意義重大。

(二)電池企業(yè)進軍歐盟面臨嚴峻的考驗

值得注意的是瞬捕，盡管中國動力電池企業(yè)出海建廠是大勢所趨鞍历，但也面臨著多重壓力和挑 戰(zhàn)，至少可以列舉以下幾點：

1、歐盟對外來投資審查趨嚴劣砍，投資準入領域受限惧蛹，投資難度與成本上升

投資歐盟，除了高昂的投資成本外就肪，如何應對其政治環(huán)境弥败、排放法規(guī)、基建要求赊设、產(chǎn)業(yè)鏈配套渣先、專利糾紛、企業(yè)文化薄好、人才管理和客戶要求等方面短连，對初次出海的中國動力電企業(yè)而言都是新挑戰(zhàn)斩缘。歐盟經(jīng)濟發(fā)達唁底、科研基礎優(yōu)異、高質量的人才儲備充足泳隶，因而成為中國企業(yè)全球化發(fā)展的戰(zhàn)略重鎮(zhèn)他幢。但另一方面，受近年來逆全球化思潮影響灭大，政治環(huán)境趨向保守订咆， 辦事效率屢遭詬病，基礎設施及配套也亟待更新和完善柬泽。近年來慎菲，陸續(xù)推出限制中國企業(yè)在歐業(yè)務發(fā)展的政策條例，商業(yè)發(fā)展受地緣政治影響嚴重锨并。

2019 年 3 月露该，歐盟理事會正式批準《歐盟統(tǒng)一外資安全審查框架協(xié)議》，該法案擴大了外資審查范圍第煮，將給中國及其他外國企業(yè)在歐盟的投資帶來深遠影響解幼。《框架協(xié)議》中明確要求提高審查強度的領域與中資企業(yè)投資領域高度重合包警，可能導致中資企業(yè)的重點投資項目面臨阻礙撵摆。并且,《框架協(xié)議》要求對政府主導的項目加強投資審查，預計將會對國資背景的中國企業(yè)投資歐盟帶來沖擊害晦。此外特铝，如果中國企業(yè)觸發(fā)投資審查，還會面臨投資國壹瘟、歐盟等不同層面的重復質詢苟呐，企業(yè)投資交易的時間成本顯著上升，提高了項目投資的不確定性。

近日付箩，歐盟宣布更新工業(yè)戰(zhàn)略肛精，以急須減輕歐洲在敏感產(chǎn)業(yè)供應鏈依賴中國為由，宣布在原料瞭谴、電池炬山、活性藥物成分、氫氣册压、半導體和云端與邊緣科技領域展開供應鏈的深度檢討匪从。 電池赫然在列，值得出海的中國企業(yè)引起高度關注捕诲。

2橄妄、中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈海外布局的廣度和深度不足

與日韓企業(yè)深耕歐洲多年相比，中國動力電池企業(yè)在歐洲市場的根基較淺卿裙，國際市場占 比較低小赋，國產(chǎn)電池導入國際主機廠供應鏈可能在前期需要經(jīng)過多年的驗證，對中國電池企業(yè) 進一步提升市場競爭力要求較高外卷。

由于前期國內(nèi)新能源汽車市場主要是政策推動型市場砍的，中國動力電池企業(yè)的成長發(fā)展很 大程度受益于政策支持。而進軍歐盟莺治，就必須在技術廓鞠、產(chǎn)品、規(guī)模谣旁、性價比床佳、資本等硬實力 方面具備核心競爭力，做好長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃榄审。目前來看砌们，這些可能是我們的短板。

3瘟判、歐盟對相關電池企業(yè)高額補貼不利于被排除在外的中國企業(yè)參與市場公平競爭

2019 年怨绣，歐盟批準的 32 億歐元補貼，資金來自比利時拷获、德國篮撑、法國等七個歐盟成員國，

旨在幫助歐洲加強對鋰離子電池的研究匆瓜，增強歐洲在電池行業(yè)的競爭力电伐。今年 1 月 26 日，

歐盟又批準了來自十二個成員國提供的共計 29 億歐元的電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展補貼計劃跪悼。德國秆杰、法國等國還有單獨的追加補貼。歐盟一再加碼補貼計劃，試圖從上游原材料的提取蝠肤、電芯和電池組的設計汗歧、制造及回收和處理等整個產(chǎn)業(yè)鏈進行扶持，打造歐洲本土完整的動力電池產(chǎn)業(yè)價值鏈吝啰，以滿足汽車電動化需求及與其他供應商抗衡惶嗓。值得注意的是，來自美國的特斯拉也在最新的這一補貼項目中驻丁，而包括中國在內(nèi)的亞洲企業(yè)全數(shù)被排除在補貼之外尸粒。以此看來， 歐盟的補貼是沖著中韓日這些頭部電池企業(yè)臊渴，會給這些企業(yè)的定價上帶來沖擊事矾。當然，這些打壓對于具有核心競爭力的頭部企業(yè)并不足懼尸诽，中國的科技巨頭華為即是一例甥材。

4、嚴格的電池回收法令逊谋，讓中國企業(yè)投資歐盟迎來大考

歐盟“新電池法令 ”提出了對報廢電池回收效率和材料回收水平的要求擂达，針對工業(yè)電池與電動汽車用動力蓄電池的再利用和再制造方面也提出了要求土铺，并計劃將進入歐盟市場 的電池最低回收配額寫入法律條款胶滋。新法規(guī)的一個突出特點是，要求涵蓋電池整個生命周 期的各個階段：從電池原材料的生產(chǎn)加工悲敷，到電池產(chǎn)品的使用過程究恤，再到退役及報廢電池 的回收利用。另外后德，歐盟新版《循環(huán)經(jīng)濟行動計劃》已把電池和新能源汽車列入重點發(fā)展 循環(huán)經(jīng)濟的七條價值鏈之一部宿，為此，新法規(guī)也將提升電池價值鏈的循環(huán)性作為一項核心議 題：法規(guī)提出了一系列要求以推動退役電池二次利用的市場化及規(guī)钠芭龋化運作;法規(guī)還提出 了關于報廢電池的材料(如：鈷理张、銅、鋰绵患、鎳和鉛)回收利用效率的要求拔馆。

動力電池回收對中國企業(yè)來說既是機遇也是挑戰(zhàn)。據(jù)估計图瘾，到 2030 年勇剃，歐洲動力電池回收市場規(guī)模達數(shù)千億元歐元。但是赏晃，從國內(nèi)的實情來看好佃，我國電池生產(chǎn)企業(yè)對電池回 收重視不夠，國內(nèi)也缺乏健全的監(jiān)管體制，電池回收的市場價值未能凸顯毫胎，如何處理動力 電池回收中的污染問題探娇，目前也仍在探索過程中。另外茄焊，專業(yè)從事電池回收企業(yè)的規(guī)模較 小防养，與電池生產(chǎn)企業(yè)組團出海的能力存疑。目前投資歐洲的與動力電池相關企業(yè)中律逼，似未 看到我國電池回收企業(yè)的影子按辱。面對歐盟嚴格的退役電池處理和利用的戒規(guī)，中國的動力 電池生產(chǎn)企業(yè)將受到考驗蛹头。

綜上顿肺，中國動力電池企業(yè)應該抓住產(chǎn)業(yè)轉型的大好時機，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢和核心競爭 力渣蜗，面對國際投資環(huán)境諸多不利的挑戰(zhàn)屠尊，奮力角逐歐洲動力電池市場，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè) 高質量可持續(xù)發(fā)展耕拷，為改善人類環(huán)境讼昆、構建人類命運共同體做出更大的貢獻。

(作者簡介：繆貫中骚烧，法律碩士浸赫、金融學博士研究生，中國法學會會員赃绊，現(xiàn)為上海融孚 律師事務所律師既峡、高級合伙人)