根據(jù)公告弦捶，自2020年7月16日(周四)收盤結算時起铜氛，原油、燃料油和低硫燃料油期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度分別由目前的15%和13%下調至12%和10%党砸，石油瀝青期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度由目前的15%和13%下調至10%和8%蟀委，天然橡膠和20號膠期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度分別由目前的11%和9%下調至8%和6%，紙漿期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度由目前的8%和6%下調至7%和5%莉狠。

對于此次上期所根據(jù)市場波動靈活調整相關期貨品種的保證金水平和漲跌停板幅度猜艇，國泰君安期貨原油研究總監(jiān)王笑認為，這是成熟期貨市場常見且有效的風控手段堪俩。

據(jù)期貨日報記者了解跳昼，春節(jié)后受新冠肺炎疫情影響，能源化工期貨品種在經(jīng)歷前幾個月的大幅波動后，近期價格波動率全面回落鹅颊。“交易所靈活運用規(guī)則制度敷存，及時下調能化品種的保證金比例和漲跌停板幅度，不僅有助于降低市場交易成本堪伍，更為實體企業(yè)利用期貨市場對沖風險提供了方便历帚。”王笑說。

海通期貨能源化工研發(fā)負責人楊安認為杠娱，疫情期間面對錯綜復雜的形勢和市場波動，期貨市場經(jīng)受住了考驗谱煤，特別是在企業(yè)利用期貨市場避險需求不斷增強的情況下摊求，市場規(guī)模穩(wěn)步放大，期貨市場的風險管理作用更加凸顯刘离。

據(jù)上期所相關負責人介紹室叉，在這一過程中，交易所堅持市場化硫惕、法治化原則為導向茧痕，嚴格依據(jù)規(guī)則，精細化風險管理察贵，在確保風險可控慢况、保證市場平穩(wěn)運行的基礎上，及時根據(jù)市場情況科學動態(tài)調整保證金水平和漲跌停板幅度旋喊，有助于降低市場交易成本阀秤，保持市場合理的流動性，為實體企業(yè)提供切實有效和可靠的風險管理工具和場所哲陷。

對于此次適時下調相關品種交易保證金比例鼠台，楊安認為，此舉順應了市場需求墙议，有助于保持市場合理的流動性确缩，幫助企業(yè)提高資金利用效率，促進相關品種功能發(fā)揮久挖。

寧波中哲物產(chǎn)有限公司相關負責人對此表示認同缎苞。“在疫情的影響下，人流哺肘、物流殴胧、資金流受阻，供需錯配使得產(chǎn)業(yè)鏈佩迟、供應鏈運轉不暢团滥。交易所此次下調相關品種交易保證金比例，降低了產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)參與期貨交易的成本报强，有助于提升相關產(chǎn)業(yè)鏈灸姊、供應鏈的市場競爭力拱燃，為‘保產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定’發(fā)揮了積極作用。”該負責人說力惯。

上述上期所相關負責人表示碗誉，上期所下一步將切實履行市場一線監(jiān)管職責，密切關注市場情況變化及發(fā)展趨勢父晶，從防范化解風險哮缺、保護市場參與者合法權益出發(fā)，在規(guī)則框架范圍內科學決策甲喝、綜合施策尝苇，確保相關期貨品種穩(wěn)健運行，促進功能發(fā)揮贵本，提高期貨市場服務實體經(jīng)濟的能力和水平芝杏。