行業(yè)旺季即將來臨!券商機構一致看好行業(yè)下半年增長潛力荠列，認為光伏四季度將迎來需求高峰期傀蚌。投資機會方面，在我國光伏產業(yè)鏈全球競爭優(yōu)勢不斷凸顯的背景下剪决，設備制造及組件魏刘、晶硅懒潘、電池等龍頭廠商將迎來發(fā)展良機麦回。那么哨叙，除了隆基股份、通威股份腰素，還有哪些光伏公司具備潛力?
一聘裁、招標啟動，光伏旺季即將來臨
相關業(yè)內人士表示弓千，下半年光伏市場可能呈現(xiàn)爆發(fā)式增長衡便，或將造成產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應趨緊。并且根據上半年裝機數(shù)據和下半年裝機預期做出測算洋访，預計下半年國內裝機并網規(guī)牧蜕拢或將達到30GW以上，折算下半年裝機量大約是上半年的三倍!
近期姻政，光伏項目招標陸續(xù)啟動呆抑，預示著景氣度即將提升，光伏旺季即將來臨汁展。例如鹊碍，8月16日，大唐集團啟動第一批集中長協(xié)采購招標食绿，包括高效PERC單晶組件侈咕、逆變器等;8月20日，國家電投3.04GW光伏組件集采開標……
二屏酌、券商機構一致看好旺季行情時間或在四季度
券商機構對光伏行業(yè)下半年持普遍樂觀的態(tài)度庇讥，并且認為三四季度可能進入旺季。例如予问，新財富最佳分析師位列第三(電力設備與新能源)的東吳證券分析師曾朵紅認為：“國家能源局預計年內并網40-45GW左右润沸，超市場預期!項目建設在8月份就要全面的啟動。海外預計90GW左右裝機涕笛，全球130GW+燥箍，三季度末開啟旺季行情，四季度有望成為史上最旺季度”列汽。
此外户载，安信證券認為：“9月份需求可以看到非常明顯的增量，特別是9月份第二周以后應該有不少需求現(xiàn)在都在落地狀態(tài)中”猩蓝。樂觀情緒并非僅僅出現(xiàn)在頭部券商中锻宵，多數(shù)中小券商也同樣持有樂觀態(tài)度，認為三四季度旺季值得期待筐子。
三扰藕、我國光伏產業(yè)全球領跑產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢突出
近年來，全球光伏產業(yè)經歷了跨越式發(fā)展芳撒。2007年邓深，全球光伏累計裝機容量僅為9.8GW，至2018年已累計達到506GW笔刹。2019年芥备，預計全球光伏新增裝機量有望達到110GW冬耿，創(chuàng)歷史新高。屆時總裝機量將達到616GW萌壳，裝機量持續(xù)攀升亦镶。
國內光伏企業(yè)在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)具有較強優(yōu)勢，領跑全球袱瓮。2018年我國多晶硅缤骨、硅片、電池和組件等產業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)的全球市場占比已分別達到58.1%尺借、93.1%绊起、74.8%和72.8%，我國光伏總裝機量達到全球的三分之一燎斩。
1箩晦、上游加工設備產業(yè)鏈及公司梳理：
光伏上游設備產業(yè)鏈包括：晶硅爐、切割機树吏、鑄錠機晃键、清洗設備、刻蝕設備和電池片設備等漱啥，涉及A股上市公司有晶盛機電迟赶、北方華創(chuàng)、精功科技灶常、京運通堵但、三超新材、東尼電子毯输、捷佳偉創(chuàng)铁厌、邁為股份、帝爾激光霜甜、大族激光惹模、金辰股份等，其中箕昭，邁為股份灵妨、捷佳偉創(chuàng)和帝爾激光具備代表性。
邁為股份：公司是國內領先的光伏電池片設備生產商落竹，技術實力領先泌霍，在后道絲網印刷領域率先打破進口壟斷，目前在國內新增市場市占率超70%;公司截至2019年上半年在手未確認訂單達30億以上述召，支撐中短期業(yè)績增長;上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.21億元朱转，同比增長74.20%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.24億元积暖，同比增長38.40%藤为。
捷佳偉創(chuàng)：公司是光伏電池設備龍頭企業(yè)怪与，在摻雜鍍膜設備與濕法設備方面優(yōu)勢顯著，在核心工藝環(huán)節(jié)市占率達70%以上;2019年1季度公司預收款項余額16.51億元缅疟，存貨余額23.50億元分别，2019年訂單量預計將達50億，有力保障短期業(yè)績;預計中報業(yè)績:凈利潤2.12億元至2.49億元,增長幅度為15%至35%窿吩。
帝爾激光：公司主要產品是光伏行業(yè)激光加工設備，其中激光設備占比77%曾搪，SE設備工藝占比86%瘫篮，市占率均為第一;公司2019年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入3.41億元，同比增長116.15%权饥，歸母凈利潤1.48億元唆皇，同比增長94.13%。
2面族、晶硅吨肆、組件、電池片產業(yè)鏈及公司梳理：
上期內容我們提到芙捏，從產業(yè)鏈角度來看劳仿，光伏產業(yè)主要涉及上游的晶硅、組件粤唤、電池片和設備等環(huán)節(jié)甜海，中游和下游涉及光伏電站的建設、發(fā)電運營等環(huán)節(jié)预锅。光伏行業(yè)盈利的微笑曲線呈現(xiàn)上游盈利能力高于中下游的特點饵来，也就是晶硅、組件民傻、電池片等環(huán)節(jié)盈利能力強于電站建設和運營胰默，因此值得重點關注。其中漓踢，晶硅牵署、組件、電池片代表公司有隆基股份喧半、通威股份碟刺、中來股份、東方日升薯酝、中環(huán)股份半沽、福斯特、太陽能吴菠、向日葵等者填。
深色標注為主營晶硅浩村、組件和電池片的公司
隆基股份：全球最大的單晶硅片、電池以及高效組件制造商占哟，是全球光伏同業(yè)中市值最高的企業(yè);一季度凈利潤6.11億億心墅，同比增長12.54%;預計中報凈利潤19.61億元至20.91億元,增長幅度為50%至60%。(對應二季度凈利大幅增到13.5億元-14.8億元)谴童。
通威股份：2018年辖京，公司太陽能電池產能位列全球太陽能電池制造企業(yè)第一位;截至一季度末，公司高純晶硅產能進入了全球前三行列;公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入161.24億元整雷，同比增長29.39%克干，歸母凈利14.51億元，同比增長58.01%珠焦。
中來股份：公司是全球最大的太陽能電池背膜供應商讽噪，市場占有率位居全球第一;新項目完全建成投產后，公司將具有全球最大的N型單晶雙面太陽能電池產能;上半年實現(xiàn)營收11.58億元股背，同比降低4.40%;歸母凈利潤1.13億元渠吮，同比增長70.16%。
中環(huán)股份：2018年公司單晶硅片產量超過30億片痹橙，市占率超過30%僻绸，穩(wěn)居行業(yè)前二;上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入79.42億元，同比增長22.91%;實現(xiàn)歸母凈利潤4.52億元涕克，同比增長50.69%坦康。
東方日升：2019年1-5月公司組件出口量約1.9GW，全球排名第6;公司實現(xiàn)營業(yè)收入60.56億元诡延，同比增長27.59%;歸母凈利潤為4.85億元滞欠，同比295.52%。
