行業(yè)礦井數(shù)量減少匹忙、產(chǎn)能增加粱思，規(guī)模化程度進一步提升绣峰。對比2018年6月底的產(chǎn)能公告槐芹，即安全生產(chǎn)許可證等證照齊全的生產(chǎn)煤礦3816處，產(chǎn)能34.91億噸/年;已核準(審批)掩软、開工建設(shè)煤礦1138處(含生產(chǎn)煤礦同步改建填阅、改造項目96處)、產(chǎn)能9.76億噸/年侮夸，其中已建成茶壹、進入聯(lián)合試運轉(zhuǎn)的煤礦201處，產(chǎn)能3.35億噸/年熙掺。通過對比發(fā)現(xiàn)未斑，煤礦數(shù)量合計減少了571處，但產(chǎn)能合計新增了0.93億噸币绩，單位礦井產(chǎn)能明顯提升蜡秽，行業(yè)規(guī)模化程度進一步提升缆镣。其中芽突，生產(chǎn)煤礦數(shù)量減少443處，產(chǎn)能新增了0.39億噸/年董瞻，單位生產(chǎn)礦井產(chǎn)能105萬噸/年寞蚌，增加了13.2萬噸/年;建設(shè)煤礦數(shù)量減少128處，但產(chǎn)能新增了0.54億噸/年钠糊，單位建設(shè)煤礦產(chǎn)能102萬噸/年挟秤，增加了16.2萬噸/年，其中聯(lián)合試運轉(zhuǎn)煤礦數(shù)量增加2處抄伍，產(chǎn)能增加0.35億噸/年艘刚，單位聯(lián)合試運轉(zhuǎn)礦井產(chǎn)能182萬噸/年，增加了15.6萬噸/年截珍。

產(chǎn)能結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化悲尝，30萬噸以下等小型礦井占比持續(xù)下降。截至2018年12月底惰疯，30萬噸以下產(chǎn)能1.39億噸吐梗，占比3.93%突仆，礦井數(shù)量1181處，占比35.01%;30-100萬噸產(chǎn)能7.49億噸桐赠，占比21.22%穆垦，礦井數(shù)量1312處，占比38.9%;100-500萬噸產(chǎn)能14.76億噸迎硼，占比41.84%还皮，礦井數(shù)量762處，占比22.59%;500萬噸以上產(chǎn)能11.64億噸雹税，占比33.01%效岂，礦井數(shù)量118處，占比3.5%旧庶。而2018年6月底额前，30萬噸以下的礦井產(chǎn)能占比4.73%，礦井數(shù)量占比42.69%牵敷，30萬噸以下煤礦的數(shù)量和產(chǎn)能明顯減少胡岔。從建設(shè)礦井來看，30萬噸以下產(chǎn)能0.35億噸枷餐，占比3.28%靶瘸，礦井數(shù)量228處，占比22.57%;30-100萬噸產(chǎn)能3.14億噸毛肋，占比29.7%怨咪，礦井數(shù)量578處，占比57.2%;100-500萬噸產(chǎn)能2.63億噸润匙，占比24.9%诗眨，礦井數(shù)量155處，占比15.4%;500萬噸以上產(chǎn)能4.44億噸孕讳，占比42.1%匠楚，礦井數(shù)量49處，占比4.85%厂财。

生產(chǎn)礦井的產(chǎn)能變化取決于5大因素芋簿，“晉陜蒙新滇”貢獻主要增量。生產(chǎn)礦井的產(chǎn)能變化主要由首次公告穴眨、重新公告扎瞧、取消公告、產(chǎn)能核增和產(chǎn)能核減等5大因素決定蚜再。截至2018年底豹恶，首次公告產(chǎn)能為1.21億噸(根據(jù)我們統(tǒng)計汪具，0.77億噸由上期合法建設(shè)煤礦轉(zhuǎn)化率敞，0.44億噸來自非法煤礦的合法化)旅峰，重新公告產(chǎn)能為0.13億噸(礦井復(fù)產(chǎn))，取消公告產(chǎn)能為1.13億噸(礦井關(guān)閉退出)灯狠，產(chǎn)能核減為0.17億噸念距，產(chǎn)能核增為0.31億噸，5大因素加總得到生產(chǎn)礦井產(chǎn)能新增約0.4億噸黔晶。從區(qū)域來看董容，在產(chǎn)產(chǎn)能增量主要來自陜西、內(nèi)蒙椎沟、新疆衍震、山西和云南，5個省份在產(chǎn)產(chǎn)能分別新增0.38樱蛤、0.24钮呀、0.17、0.15和0.1億噸昨凡，合計新增1.04億噸爽醋，占新增產(chǎn)能的289%，而在產(chǎn)產(chǎn)能減少主要來自湖南便脊、黑龍江蚂四、河南和安徽等，4省份合計減少產(chǎn)能0.44億噸哪痰。

行業(yè)產(chǎn)能進一步向三西地區(qū)集中遂赠。截至2018年底，晉陜蒙三個地區(qū)在產(chǎn)產(chǎn)能合計22.6億噸妒御，占比64.1%解愤，而2018年6月底為62.6%。從建設(shè)煤礦來看乎莉，晉陜蒙三地建設(shè)產(chǎn)能7.73億噸送讲，占比73.2%，產(chǎn)能進一步向西部集中炒圈。從2019年1-2月原煤產(chǎn)量來看署咸，雖然陜西由于礦難產(chǎn)量下滑16.1%，但晉陜蒙三地合計原煤產(chǎn)量3.49億噸蚕顷，占比68.0%铜乱，同比增加1.0個百分點。

行業(yè)仍存在7億多噸的違法違規(guī)產(chǎn)能峰辣，其中部分優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能有望逐漸合法化馏舰。截至2018年末，能源局口徑內(nèi)煤礦數(shù)量4319處拓坠，總產(chǎn)能45.8億噸便浮，而未按法律法規(guī)規(guī)定取得核準(審批)及其他開工報建審批手續(xù)的建設(shè)煤礦哩拒、未取得相關(guān)證照的生產(chǎn)煤礦，不納入公告范圍尤痒。而根據(jù)中煤協(xié)2019年3月份發(fā)布的《2018煤炭行業(yè)發(fā)展年度報告》曾谁，截至2018年底煤礦總數(shù)量5800處，平均產(chǎn)能約92萬噸/年悔叽，行業(yè)總產(chǎn)能仍有約53億噸莱衩，這也就意味著行業(yè)仍存在1400多處、合計7億多噸的違法違規(guī)產(chǎn)能娇澎，其中部分優(yōu)質(zhì)礦井有望隨著產(chǎn)能置換笨蚁、證照辦理等進度加快，為行業(yè)貢獻新增合法產(chǎn)能趟庄。

2019年預(yù)計新增產(chǎn)量可控赚窃，大約新增1億噸(或3%)左右。一方面岔激，根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會調(diào)查統(tǒng)計勒极，2019年企業(yè)排產(chǎn)新增煤炭產(chǎn)量1億噸左右;另一方面，根據(jù)我們2019年度策略報告的判斷虑鼎，行業(yè)新增產(chǎn)量主要來自三種類型礦井的貢獻辱匿，分別是進入聯(lián)合試運轉(zhuǎn)狀態(tài)的在建礦井、未進入聯(lián)合試運轉(zhuǎn)狀態(tài)的在建礦井以及未公告的“違法違規(guī)”礦井炫彩，預(yù)計合計新增產(chǎn)量1.2億噸匾七，但考慮到1月份陜西礦難帶來的大面積停產(chǎn)以及安檢力度強化，我們預(yù)計全年新增產(chǎn)量可能收縮至1億噸左右江兢，對應(yīng)增速約3%污涤。